AI 落地全面提速，從軍工到廣告，哪些股票值得持續跟蹤？

最近 AI 板塊的風向明顯變了，從 “技術講解” 變成 “落地實操”。以前拼的是誰的大模型更牛、誰的算力更強，現在開始看誰能把 AI 落地到實際場景裏，跑出商業閉環。這對投資人來説，是個重要的轉折點。

我的看法是：AI 真正的紅利，不一定來自那些模型最先進、芯片最強的公司，而是那些能把 AI 用起來、賺到錢的玩家。這才是我們下一階段選股應該盯住的方向。

先説軍工方向。 $OpenAI(OpenAI.NA) 最近拿下了美國國防部 2 億美元的訂單，$甲骨文 (ORCL.US) 也上線了包括加密雲和情報分析在內的軍用 AI 解決方案。這些都説明AI 已經從實驗室走進了真實戰場。

説到軍工 AI，就不得不提 $Palantir Tech(PLTR.US) 。雖然競爭對手變多，但我不覺得它的護城河就此被削弱。像甲骨文這種平台型公司，更可能成為它的合作伙伴，一起把 AI 推向落地。Palantir 目前訂單清晰、政策支持也在，屬於那種中線可以拿着的公司，短期雖然存在波動，但對我們來説回調都是低吸機會。

再説應用層，這才是真正 “有看頭” 的變化。

$Reddit(RDDT.US) 前陣子上線了 AI 廣告投放工具，能分析用户行為，幫助廣告主更精準地投放。這一步對它商業化轉型很關鍵，再加上市場也買賬，消息公佈當天股價就漲了 6%。

$Meta(META.US) 的節奏也很快，WhatsApp 剛開放廣告位，就推出了 AI 視頻廣告工具，上傳幾張圖就能生成廣告視頻。這種低門檻的 AI 產品，特別適合中小商家，量大面廣，潛在市場非常大。

我個人很關注“AI+ 廣告”這條線，原因很簡單：廣告預算是有限的，誰先落地、誰的效果好，預算就往誰那兒走。這可能是社交平台新的增長引擎。

至於 “$英偉達 (NVDA.US) 還能不能買” 的老問題，我的看法沒變：它仍是 AI 方向的龍頭，但短期漲多了，不建議追高。哪怕有基金清倉了英偉達，但從資金流數據看，整體還是淨流入的。對這種級別的公司，我的策略就是 “等它跌”：大跌敢買，反彈才有利潤。

整體來看，現在 AI 已經進入了第二階段，從拼技術轉向拼落地、拼變現。這時候我們挑公司，也得跟着變，不能只看誰的技術厲害，更要看誰能真正把技術轉化為產品、服務和收入。

最後簡單説下操作建議：

• 短線機會：像 Reddit、Meta 這種 AI 工具已經上線的公司，適合關注消息面，靈活操作；
• 中線配置：Palantir、甲骨文等具備長期訂單支持的軍工 AI 公司，可以逢低慢慢佈局；
• 龍頭策略：英偉達還是情緒錨，別追高，等回調再上。

總結一下：AI 不是風口過去了，而是進入了實戰階段。未來誰能把 AI 真正用起來、賺到錢，誰就能走得更遠。我們投資也一樣，不能只看技術，要更關注落地和變現。$英偉達(NVDA.US)