$阿斯麥(ASML.US)“ASML 最近的下跌——一開始跌了大約 6%——説實話讓我有點震驚。我們不是被告知他們的毛利率非常穩固嗎？為什麼市場的口味一天變三次？😅

但看看財報，他們的毛利率並沒有縮水，利潤只是偶爾波動，而且他們的 EUV 機器仍然是全球的王者——台積電和三星幾乎都依賴它們。沒有這些工具，你甚至無法制造芯片。

只是過去幾年，芯片製造商幾乎沒有勇氣再大手筆投資了。我記得在 2019-2020 年，任何説行業 ‘冷’ 的人都被科技牛市碾壓。現在感覺每個人都需要保暖內衣——資本支出安靜而寒冷…