$英偉達(NVDA.US)

人們痴迷於市盈率，但他們衡量的是錯誤的東西。我不再將英偉達視為科技製造商；我認為它是數字房地產。

想想現實世界：最有價值的資產是市中心黃金地段的土地，因為那裏是所有商業活動發生的地方。在人工智能時代，“商業” 就是數據處理。英偉達的 H100/Blackwell 集羣是數字經濟的 “黃金地段”。每個初創公司、每家銀行、每個政府都需要租用這些基礎設施的空間才能生存。我們不是在購買芯片；我們是在獲取雲端最昂貴的 “土地”。

@Bridge Buzz SG