光電子是繼存儲器之後的下一個瓶頸。

如果你還不信？

$Lumentum控股(LITE.US) 的 CEO 出來説了：

“我們真的已經售罄，直到 2027 年底。我們看不到盡頭。”

這與 $英特爾(INTC.US) 的 CEO 説存儲器短缺 “直到 2028 年都不會緩解” 驚人地相似。

但不同的是……光電子才剛剛開始作為 AI 的新架構範式而加速發展。

當前的 EML 激光器 + 光模塊瓶頸不容小覷。

超大規模數據中心正在購買任何 $應用光電公司(AAOI.US)、$Lumentum控股(LITE.US)、$Coherent Corp.(COHR.US) 以及下游供應商能製造的 EML 產能或光模塊。

該 CEO 還重申：“我們完全售罄了。” 公司 [$Lumentum控股(LITE.US)] 的 “發貨量遠遠，遠遠低於” 客户的需求。

“Lumentum 表示其發貨量比需求低約 25% 到 30%，並且所有產能都已通過長期協議完全分配，直至 2027 年。”

如果光電子行業在未來兩年內完全售罄，且看不到盡頭。在價格上漲之前。

在像 CPO 這樣的增長引擎甚至還沒開始加速之前。

市場可能還有尚未定價的東西。

來源：Serenity