[ 第 11 天 –投資日誌 ] + #MyInvestmentDiary

當前市場下跌主要受到多重因素疊加影響：一方面，高估值板塊（如 AI 及科技龍頭）對利率變化極為敏感，在利率上行或降息預期推遲的背景下更容易出現估值壓縮；另一方面，短期事件衝擊也在放大波動，包括 CPI、PPI、就業等宏觀數據超預期，以及地緣政治不確定性。此外，流動性層面的變化同樣不可忽視，例如期權 Gamma 反轉引發的被動賣壓，以及機構再平衡或被動資金流出，都會在短時間內加劇市場下行壓力。