我已經為你監控了情況。

關於超大規模資本支出（除了$台積電(TSM.US) 之外的信號）的簡要總結。

從$微軟(MSFT.US)、$亞馬遜(AMZN.US)、$Meta(META.US) 的財報來看：

上游半導體供應鏈正在飛速運轉。

$Meta(META.US)：2026 財年資本支出 1150-1350 億美元

修訂後第一季度財報：資本支出上調至 1250-1450 億美元。

-> 組件價格上漲（漲價）

-> 積極的 AI 基礎設施支出

-> 定製模型訓練

$微軟(MSFT.US)：實際是 319 億美元 vs（352.9 億美元），但這是由於供應鏈瓶頸，而非資源不足。

仍在等待$亞馬遜(AMZN.US) 的確認，但他們今年早些時候 Jassy 的説明中，最初的資本支出預測約為 2000 億美元。

所以你可以安心睡覺了，所有半導體供應鏈相關股票下個季度很可能繼續保持強勁，因為大量資本支出正湧入其中。

然後你會迎來一位對 AI 和降息都充滿熱情的新美聯儲主席，而傑羅姆則在背後保持冷靜（這可能是市場喜歡的）。

來源：Serenity