相較於追逐每一個基礎模型的頭條新聞，我可能更傾向於選擇 AI 賦能者。Anthropic 可能達到 9000 億美元以上的估值，這顯示了模型層仍然多麼火熱，但私人 AI 估值正變得極其激進。

蘋果的視覺 AI 推進很有意思，因為它擁有分發渠道，但在 Siri 多年令人失望之後，執行風險是真實存在的。更清晰的 12 個月佈局可能在基礎設施層——內存、存儲、光纖和數據中心供應鏈——因為 AI 需求最終必須在物理層面運行在某個地方。

話雖如此，我不會在長電科技/西數/閃迪大漲後盲目追高；我會關注其財報、利潤率和業績指引。

我的選擇：青睞 AI 賦能者，對蘋果保持選擇性，並遠離任何假設完美的基礎模型估值。