我會選擇 AI 資本支出現實交易，但要有選擇性。關鍵轉變在於，AI 支出不再僅僅是管理層的指引，它越來越多地體現為多年期合同、預付款、基礎設施合作伙伴關係和股權掛鈎交易。這讓我對與計算、電力、數據中心、連接和冷卻相關的 “鏟子和鎬子” 類公司更加放心。但我仍然會避免盲目追逐每一隻 AI 相關股票，因為贏家可能集中，而較弱的科技股會被拋在後面。