$Ouster(OUST.US) 在市場上的實際競爭情況：

30,000 英尺宏觀視角 + 激光雷達採用曲線。

四個不同的市場池：

1. 汽車原始設備製造商：增長最快 & 主要在中國

2. 西方汽車/機器人出租車：他們的主要汽車機會

3. 自動化、機器人、測繪：最大的收入池

4. 智能基礎設施：軟件切入點

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1. 汽車原始設備製造商：

中國汽車製造商正在其 2025-2027 年車型上，將每輛車配備 2-5 個激光雷達標準化。

公司例如：比亞迪、理想汽車、小米、長城汽車、長安、零跑汽車。

這是高銷量、低平均銷售價格的市場。

禾賽科技的 AT 系列售價約為每台 150-400 美元 + 中國原始設備製造商現在是主要需求驅動力。

禾賽科技在 2025 財年出貨了 162 萬台（同比增長 223%），並指引 2026 財年約 300 萬台。

粗略估計，中國公司佔據了約 90% 的汽車激光雷達總市場。

$Ouster(OUST.US) 在這裏沒有實質性份額 + 在這個平均銷售價格水平上無法在價格上競爭。

這是有意不參與競爭的決定 + 不應被混淆為他們的運營失敗。

最近看到一些錯誤信息，所以必須提前強調。

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2. 西方汽車/機器人出租車：

這是$Ouster(OUST.US) 的主要汽車機會。

Waymo、Motional、Zoox、May Mobility 和百度 Apollo 都需要優質 + 安全的激光雷達。

根據性能等級，平均銷售價格約為每傳感器 1000-5000 美元。

銷量較低，但設計勝出是多年期的。

$Ouster(OUST.US) 擁有與 Motional 的關係（通過 Velodyne Alpha Prime 繼承）

以及 Rev8/DRIVE Hyperion 認證，直接針對這個市場池。

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3. 工業自動化、機器人、測繪：

$Ouster(OUST.US) 目前最大的收入來源。

倉庫自動導引車：Vecna Robotics、Cyngn、Balyo

自主採礦：小松

移動機器人

專業測繪/測量

平均銷售價格約為每傳感器 500-3000 美元。

銷量每年增長 30-50%。

這比上述 1 和 2 地緣政治敏感性較低，但仍面臨來自低端中國競爭。

小松多年期交易（2025 年）就是例子：

一家跨國原始設備製造商為其運營條件（例如極端灰塵/振動/温度）認證的傳感器支付溢價。

附帶保證的 10 年供應壽命。

關於機器人/實體 AI：“功能安全設備的數十億美元機會是我們拓展的全新領域”

正如我們都知道的，相當大的總目標市場擴張即將到來。

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4. 智能基礎設施

- 交通管理

- 行人安全

- 人羣分析

- 智能交通系統

所有這些代表了 Ouster 的 BlueCity/Gemini 市場。

智能交通傳感器的全球總目標市場 = 約 190 億美元

這具有最高的軟件附加率 + 一旦部署，轉換成本最高。

並且還有美國聯邦資金順風。

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然後是我對激光雷達採用現狀的看法：

- 汽車原始設備製造商（中國）：早期大眾 -> 晚期大眾。2026 年每年 300 萬台以上。已過採用拐點。

- 西方汽車：早期採用者 -> 早期大眾。2026 年全球約 150,000-300,000 台。Waymo 商業化加速 + 歐洲 L3 監管批准可能是觸發拐點的因素。

- 工業機器人：早期大眾。自動導引車/自主移動機器人滲透正在加速。人形機器人催化劑（Figure、Agility、Unitree）從 2027 年開始增加新需求。

- 智能基礎設施：創新者 -> 早期採用者。美國部署激光雷達的交叉路口不到 5%。總目標市場捕獲仍處於早期階段。

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如前所述，只是一個 * 非常 * 高層的視角。

當然還有其他細微差別，比如他們與富士膠片的合作，這對於實體 AI/機器人的彩色激光雷達傳感器非常看好。