博通即將在今晚發佈 2026 財年第二季度財報，這在我的投資組合中是一個最清晰的案例，説明其積壓訂單比季度數字更能説明問題。730 億美元的已簽約 AI 收入、谷歌的 TPU 訂單持續到 2031 年、Meta 的定製芯片、字節跳動的芯片訂單。我今年早些時候增持了我的 AVGO 倉位，並且不會在財報發佈前減倉。風險是真實存在的，但其積壓訂單的可見性比我持有的任何其他 AI 標的都要好。