今天有新的報告稱，中國放寬了磷化銦襯底出口。預計這將緩解光子學市場大規模生產的瓶頸（來源：Digitimes）。我的光學持倉對此感到非常高興：從 $AXT公司(AXTI.US)（襯底）、$IQE（外延片）到 $應用光電公司(AAOI.US)（激光器）/ $Lumentum控股(LITE.US) / $SIVE，以及其他公司。台灣的光學廠商如 VPEC、Landmark 等也應該會受益。簡單回顧一下：光子學市場，尤其是對激光公司而言，更多是 “你能生產多少” 而非 “需求有多少”。磷化銦襯底是影響上游產能的主要瓶頸之一。所以，如果你能生產更多 = 更多收入。