Trendforce 報告稱，$AMD(AMD.US) 正在積極通過多份大額採購訂單來確保連續波激光器的供應...

這或許只是瓶頸的開始？

除了$SIVE 或$應用光電公司(AAOI.US)，可能還有 Macom，西方供應鏈中獨立的產能已所剩無幾。

尤其是在 Lumentum/Coherent 與英偉達簽訂了多年協議之後。（利益披露：持有 Sive 和 aaoi）

Lumentum 的連續波激光器供應已經受限，根據財報電話會議猜測，它很可能正在向住友/古河等日本公司採購，而這些公司可能已在滿負荷運轉。

從 Trendforce 的報告來看，此舉是：

“以確保其未來產能不會受到英偉達和其他主要雲服務提供商的限制。”

如果像亞馬遜、微軟等其他超大規模雲服務商看到英偉達/AMD 簽署長期協議後，也試圖確保產能，我一點也不會感到驚訝。

這其中很多是博弈論，為了避免被競爭對手扼殺，看起來 AMD 正在推倒英偉達之後的第一張多米諾骨牌。

但我的看法是，這恰恰説明了連續波激光器這個瓶頸是多麼寶貴，以及身處其中的公司價值。