夜盤大漲，轉發一個分析：也有分析師問到了蘋果 AI 投資的 capex 會如何。CFO 回答 “過去我們資本支出都是混合模式，自己投 + 三方，AI 也是”。我覺得可以理解為除了自己的服務器，前期會大量上雲，甚至如果真的先與 Gemini 或 OpenAI 合作，那算力自然來源於 GCP 或 Azure 雲的支持，畢竟這也是眼下最節省時間的選擇，一切都是為了快（畢竟對於蘋果來説，AI 不是目的，最終推動換機 + 牢牢守住 C 端，才是目的）。這也部分解釋了近期三大雲的 Capex 上調和對下一步推理需求的反覆強調，假如真要去服務 10 億蘋果用户生態的推理服務，會是多大的算力需求？如果幾十億安卓用户生態馬上跟隨，又會是多大算力需求？$蘋果(AAPL.US)

雲利好$英偉達(NVDA.US)，蘋果業績利好$台積電(TSM.US)？