如何讓 “期權” 成為英偉達績前的武器

全球最重要的財報，$英偉達(NVDA.US) 盤後出爐，今晚安靜如雞還是激烈博弈？

最近想靠期權致富（不是，邊學邊看別人這次財報準備怎麼做吧，把蒐集來的內容匯總在這，如果有更好的思路希望大佬討論區指點一下：

英偉達期權現在貴嗎？

根據投資公司 Piper Sandler 的分析，英偉達的短期期權看上去貴了些，但不是很離譜：

• 對於一個月到期的期權，隱含波動率（IV）為 53.77%，略高於 “公平價值” 47.09%，這個差異約為 0.66 標準誤差；
• 對於較長期的期權，價格更接近其公平價值，表明它們的定價適當。

英偉達期權定價暗示股價會有多大波動？

• 美國銀行分析師：大概 8.5%（也就是股價 870 ～ 1030）；
• 期權分析公司 Trade Alert ：8.7% 的雙向波動；

注意：這兩個預測都低於上次財報後 16.4% 的波動（過去四個季報後平均波動 12%）。

蒐集到的一些策略

1. 如果股價不會大漲 + 持有倉位

使用備兑：“持有正股（100 股以上）+ 賣出 20240524 行權價 1050 的看漲期權”（價格我猜是按照 8.5% 的波動再加些緩衝），這樣英偉達漲了多一份收益、跌了彌補一些虧損。

其實有個神奇的產品 -- 英偉達備兑期權策略 ETF：

NVDY，它通過出售 NVDA 看漲期權（備兑期權策略）來產生月度收入。有一篇社區神貼，大家可以瞭解一下：特殊 ETF: NVDY 詳細介紹

2. 如果拆股：純買看漲期權

挺多人賭這次會拆股的，拆股一般是利好流動性所以會漲，而且英偉達期權太貴，拆後 1 張期權更便宜，交易也會更加活躍，賭拆股就直接買入看漲期權了。

3. 收權利金：純賣期權

某書看到一個策略：短期 0524 745 put 賣方；短期 0614 745 put 賣方；超遠期 1940 call 賣方

財報幾種情形下的收益：

• 漲：sell put 權利金全收，sell call 有浮虧日後再説；
• 多空雙殺：IV crush，兩頭都賺；
• 跌：跌不到 745，sell put 權利金全收；
• 跌超 745，收正股；同時 sell call 對沖下跌。

4. 看多波動/看空波動：組跨式期權

不用賭英偉達漲跌的方向，只是賭波動會很大，可以組多頭跨式期權：同時買入 20240524 到期 950 行權價的看漲、看跌期權，相當於如果股價漲超 1030 或跌超 870 就會賺錢。

反過來如果覺得波動小，就同時賣出 20240524 到期 950 行權價的看漲、看跌期權，如果明天波動在 870 和 1030 之間，就可以收米了。

5. 漲但不多，或者跌但不多：組垂直價差期權

看到一個策略是説做垂直價差期權，主要英偉達期權價格太貴了，一張可能上千上萬美元，普通老百姓可能消費不起。

• 如果温和看漲，那就 “買入一張低價看漲期權 + 賣出一張高價看漲期權”，組成 “牛市看漲價差”（需要付權利金）

• 如果温和看跌，那就 “賣出一張低價看漲期權 + 買入一張高價看漲期權”，組成 “熊市看漲價差”（可以收權利金）

價差期權也可以用看跌期權來做，不想寫太長了站內有期權高級策略課可以參考一下：期權策略課

暫時看到這麼多，如果有新的我再補充。。交易大佬們有啥思路嗎？