$阿里巴巴(BABA.US)【民生海外丨易永堅團隊】重估阿里：今年天貓雙 11 預計迎來史上最多購買用户

#今年天貓雙 11 預計迎來史上最多購買用户，88VIP 會員規模保持雙位數增長。

[玫瑰] 10 月 14 日預售開啓-10 月 31 日 24 點，淘天累計 373 個品牌成交破億，88VIP 會員下單購買人數同比去年同階段增長超 60%，人均購買金額同比增長超 30%，88VIP 會員訪問量同比增長 50%。

[玫瑰]#淘天多品類表現領先

據魔鏡數據，美妝、服飾、家電和數碼 3C 四個行業的總銷售額，同比去年第一波核心售賣期，實現 8% 的同比增長。

[玫瑰]#微信入淘後增量顯著

根據 QuestMobile 最新數據，9 月淘寶應用新安裝用户量同比增長 55%，達過去四年最高值；月活躍用户規模上，9 月淘寶新增 1867 萬，總月活規模達 9.44 億創歷史新高。

目前微信相對淘寶的獨佔用户規模為 2.45 億，其中有 1.9 億用户為綜合電商用户，每月使用 40 次以上綜合電商 APP 的用户達 8610 萬。

同時，據晚點 Latepost，今年阿里將不再為雙十一舉辦天貓晚會，將活動預算直接補貼給商家和商品。

#重估阿里：電商格局穩定後的 EBITDA 重估 + 阿里科技重估 + 旁系業務減虧的重估。

#便宜才是硬道理，同時推薦阿里巴巴和 PDD 不衝突。

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