美股幾個頭部股票一致性回調 20% 後就不太跌的動了。川爺的調子也靈活了一些。今天港股盤後$小米集團-W(01810.HK)作為股王高位配股這個舉動當真背後一涼，或許這次與之前不一樣？

不管了。開盤就賣了 8% 之前投機買入的$阿里巴巴(BABA.US), 切回$台積電(TSM.US)和$英偉達(NVDA.US)了。

台積電邏輯不展開了。英偉達之前是空倉，這次正股重新買回，是因為短期內有了一些新的思考。 改天單獨發一貼説一下展望。這裏簡而言之：推理側英偉達仍然具有規模化性價比優勢、訓練端需求並未因 deepseek 出現而減少，反而增加了，因為 agents 時代，應用側的爆發目前看不會在推理側出現，而是在訓練側。訓練端仍然會卷。