英偉達 4 萬億時代，從碎股到期權，如何從四個角度吃到 AI 紅利！

牛啊，$英偉達(NVDA.US) 創造了歷史，成為全球首家市值突破 4 萬億美元的企業！

這是什麼概念呢？它相當於 4 個$特斯拉(TSLA.US) 或 17 個$阿里巴巴(BABA.US) 的市值；甚至超過了英國、法國或德國任一國家的股票總市值；它的 “經濟規模” 堪比日本全年 GDP 的七成。

這不僅僅是一個數字，更是 AI 時代的里程碑。作為人工智能領域不可或缺的 “賣鏟人”，算力霸權是英偉達市值飆升的核心。就像 19 世紀的淘金熱中，當時很多人淘金，但真正穩賺不賠的是那些賣鏟子的人。

這次英偉達的新高之路，你有參與嗎？今天這篇文章，期權君就從碎股交易、ETF 佈局、概念股機會和期權策略四個角度，聊聊普通投資者如何切一杯羹！

1、碎股交易：低門檻入場，1 美元當英偉達股東

先説個現實問題，英偉達的正股價格確實不便宜。美股市場的熱門股都這樣，尤其是明星公司。

目前一股英偉達高達 163 美元，如果想買 100 股，就需要 16,300 美元（約合港幣 12.79 萬元）。對很多資金有限的普通投資者來説，門檻確實有點高。

但是別擔心！碎股交易讓你可以輕鬆入局，低成本成為英偉達的股東！

什麼是碎股呢？簡單來説，就是它允許你買不足 1 股的股票，比如 0.1 股、0.5 股，甚至 0.01 股。最低只需 1 美元就能起投。對於資金有限但又想參與高價股的投資者來説，這種方式非常友好。

舉個例子：

假設你每月拿出 100 美元（約 785 港幣）投資英偉達，按照當前股價 163 美元/股計算，你可以購買約 0.61 股。長期堅持下來，即使資金不多，也能逐步積累一份可觀的英偉達持倉。

碎股交易的三大優勢：

較低門檻：1 美元起投，不需要湊夠整股的錢，輕鬆成為英偉達股東。

靈活配置：用有限的資金同時投資多支高價股，比如英偉達、特斯拉、谷歌等明星公司。

適合定投：每月固定金額投資，平攤成本，積少成多，享受長期複利的增長。

2、ETF 佈局：分散風險的聰明選擇

如果你覺得直接投資$英偉達(NVDA.US) 的風險太大，或者擔心股價波動厲害，可以選擇通過 ETF 來間接佈局英偉達。

這種方式不僅能分散投資，降低單一股票的波動風險，還能讓你同時享受整個行業的增長紅利。同時也有反向 ETF 供選擇。

相關的 ETF 標的：

$半導體 3 倍做多 - Direxion(SOXL.US)、$2 倍做多英偉達 ETF - GraniteShares(NVDL.US) 、$半導體 3 倍做空 - Direxion(SOXS.US)、$2 倍做空 NVDA ETF - GraniteShares(NVD.US)

如何查看市場熱門 ETF 標的：

3、概念股機會：AI 生態鏈裏的潛力股

除了直接投資$英偉達(NVDA.US) ，AI 生態鏈中的概念股也是不錯的選擇。畢竟，AI 革命不僅僅是英偉達的故事，它還帶動了整個產業鏈的繁榮。

如何查看概念股：

英偉市值突破 4 萬億，半導體產業鏈板塊熱門股一覽：

數據範圍：2025.04.01-2025.07.10

4、期權策略：防禦風險，鎖定收益

最後一個部分，我們聊聊期權策略。

很多人會問：英偉達都漲到 4 萬億了，還能漲嗎？會跌嗎？

説實話，像英偉達這種高估值板塊，波動風險是不可忽視的。

正如英偉達自身經歷所展示的，2025 年初曾因 DeepSeek 衝擊一週蒸發 20% 市值，4 月又因特朗普芯片禁令跌至年內低點。這就告訴我們，技術革命中的投資從來不是直線上升的過程，總會有起伏。

所以，如果你擔心股價波動，但又不想錯過英偉達的機會，這時候期權策略就派上用場了！

簡單來説，期權 就像 “股票保險” 或 “股票彩票”，用得好可以防禦風險又能撬動收益。

不談期權隱含波動率（IV）的策略都是耍牛氓，期權君摘出英偉達現在的 IV 供大家參考。

現在$英偉達(NVDA.US) 的 IV 是 35.56%，且 IV Percentile 僅為 6%。這是什麼概念呢？就是説過去一年中，英偉達的 IV 低於 35.56% 的交易天數只佔 6%，也就是説有 94% 的交易日，英偉達的 IV 都高於當前水平。

這也側面説明了市場情緒較為冷靜，從某種程度上來説期權價格偏便宜。

我們之前有説過，隱含波動率（IV）是期權定價的核心因素之一，它反映了市場對標的資產未來波動的預期。

通常，IV 越高，期權相對越貴；IV 越低，期權相對便宜。並且 IV 還具有均值迴歸特性，過高會回落，過低會回升，始終在波動中調整。對於投資者來説，IV 的高低直接影響到期權策略的選擇。

低 IV：期權價格便宜，更適合買方策略，尤其是方向性博弈者。

高 IV：期權價格昂貴，更適合賣方策略，比如通過賣出期權賺取時間價值。

英偉達當前 IV 處於低位，這意味着期權市場的 “買方策略” 成本較低，適合投資者進行方向性押注或捕捉波動性回升的機會。

1）低 IV 下的買方策略：買 Put 對沖下跌風險

假如你已經持有英偉達股票，但擔心股價回落怎麼辦？買入看跌期權（Long Put）就是一個很好的防禦策略。

它的核心邏輯很簡單：

在低 IV 環境下，用較低的成本去給自己的股票持倉做保險。比如，你可以選擇價外看跌期權（OTM Put），花較少的錢來保護你的股票倉位。如果股價真的下跌，期權的收益可以幫你彌補損失。

舉個例子：

假設你持有 100 股英偉達股票，當前股價是 163 美元。如果你擔心股價可能跌到 150 美元，可以買入一個行權價為 150 美元的看跌期權。萬一股價快速下跌時，價外 Put 的價格可能因正 Gamma 效應和 IV 回升而顯著上漲。

假設你支付了 40 美元的權利金（即每份期權價格為 0.40 美元，1 張期權代表 100 股）買入行權價為 150 美元的 Put。通過長橋的期權價格計算器模擬：

如果股價真的跌到 150 美元，此時期權理論價格可能漲到 2.68 美元。在這種情況下，你的期權收益為 268 美元，而成本僅為 40 美元，淨收益為 228 美元。這部分收益可以有效抵消股票下跌帶來的損失。

更重要的是，股價快速下跌通常伴隨着隱含波動率（IV）的回升，而 IV 的上漲會進一步推高期權價格。在這個模擬中我們並沒有把 IV 的變量算進去。

注意：以上案例僅作為教學示例，所提到的策略和數據均為假設，不構成任何投資建議或指導。以上內容旨在幫助説明策略的基本原理，所選案例僅為隨機舉例，投資者在實際操作中需結合自身情況審慎決策。

策略優勢與風險：

這種策略的優點在於風險可控。無論市場如何波動，最大損失始終是你支付的權利金（40 美元），其他部分不會虧損。通過小成本為持倉股票買一個安心。

不過，這個策略的關鍵是成本控制。買 Put 的權利金雖然不高，但也要用自己能承受的金額去操作，畢竟保險是為了防風險，不是為了冒險。

2）低 IV 下的還能用賣方策略嗎？Covered Call 可以試試

如果你手裏已經有$英偉達(NVDA.US) 股票，但短期覺得股價較為平緩也不會大漲，可以試試股票擔保策略（Covered Call）。

這個策略的核心邏輯也很簡單：

既然股票短期內可能橫盤或小跌，反正不回大漲，那乾脆 “收租” 賺點權利金，給自己的持倉增加收益。

雖然當前 IV 較低，期權金收入不如從前，但仍然能為整體投資帶來一定的回報。

舉個例子：

假設你持有 100 股英偉達股票，當前股價是 163 美元。如果你認為短期內股價不會漲到 200 美元，可以賣出一個行權價為 200 美元的看漲期權。只要股價不到 200 美元，你就可以安心收取權利金。

策略優點：

增加收益：即使股價不漲，你也能賺到權利金，類似於 “收租”，為持倉創造額外回報。

風險較低：因為你已經持有股票，賣出看漲期權的風險相對可控。

風險提示：

需要注意的是，如果你判斷錯誤，比如股價大漲，你的股票會被強制以 180 美元的價格賣出。這意味着你失去了暴漲的機會，賣飛了。所以期權策略的使用也要建立在對股價的判斷之上。

今天就聊到這裏啦！不管你是想通過碎股交易低門檻入場，選擇 ETF 分散風險，還是佈局 AI 生態鏈概念股，甚至嘗試期權策略來防禦風險、鎖定收益，總有適合你的投資方式。

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