2025 年投資總結-- AI 貫穿始終

2025 年投資總結-- AI 貫穿始終

今年的投資核心路線就是圍繞着 AI 在投，從半導體、AI 大模型到 AI 應用，正股 +longcall 策略再一次得到驗證和進化。

整體收益還行，能夠穩住 top1% 就行

1、懂王的關税戰給的黃金坑

4 月份懂王開始關税戰，反覆無常，都是大國博弈手段，造成市場恐慌😱，懂王操縱市場就是一句話的事，砸出來一個黃金坑，開啓了我的分批左側加倉模式正股 +longcall。

2、AI 上游半導體：錯失了英偉達的佈局 $AMD(AMD.US)(AMD.US) $台積電 (TSM.US)

$台積電 (TSM.US) 明年的看法：各大廠都在設計自己的芯片，晶圓代工這塊現在也只能找台積電，三星都是備胎，英特爾一時半會兒還看不到，也屬於我的非賣品，地緣政治這塊也需要關注，打起來是不太可能的🤔

3、AI 大模型快速迭代，多家輪番登頂

• $谷歌-C(GOOG.US) 覺醒，Gemini3 登頂
• OpenAI 紅色警報🚨，三年前是谷歌來起的紅色警報
• 未來 AI 大模型，$谷歌-C(GOOG.US) 將是贏家之一

明年 $谷歌-C(GOOG.US) 的看法：通過開通 $谷歌-C(GOOG.US) one 99 刀每年的會員，我體驗了幾天，鼓搗了一個 APP 和 web 網站，整體超出我的預期，明年我繼續看好，屬於非賣品！

4、AI 應用落地 $特斯拉 (TSLA.US) 佈局 FSD 和 Robotaxi

今年特斯拉真是驚心動魄，馬一龍參與政治後先大漲，然後惹怒了一幫人開始火燒特斯拉，股價真是歷史性的連續暴跌，還好都扛過來了，順便佈局了一些 longcall，隨後戲碼翻轉川馬翻臉，然後一步步股價迴歸。

$特斯拉 (TSLA.US) 明年的看法：明年是特斯拉的大年，Robotaxi 去掉安全員、RoboCab 四月計劃量產，規模擴展會有更大想象空間，不過創新不是線性的，期間會有坎坷，如果給機會我會再一次佈局 longcall。

5、 $蘋果 (AAPL.US) 的佈局

蘋果在大跌的時候也佈局了正股 +longcall，今年它的收益竟然是最高的，回頭看蘋果的股價還是起來的比較穩，longcall 敢於拿更長時間，所以 longcall 的出貨策略需要根據股性來，不能一概而論🤔

蘋果明年的看法：明年最大的看點就是蘋果的摺疊機出貨，最大的問題就是需要看自己的 AI 大模型這塊的進展了。

6、投資策略演進

今年的投資策略還是長短結合，不過逐步去掉 2-3ETF，因為頻繁波動期間的損耗太大，過於浪費精力，我希望一套懶惰模式的策略（正股長持 +longcall 應對中短期），留出來更多的時間鍛鍊、讀書和照顧家人。

7、2026 年行業的思考

科技：

      半導體還是 AI 時代的水電煤，需求依然很大 $台積電 (TSM.US) $AMD(AMD.US)(AMD.US) $英偉達 (NVDA.US)

      物理人工智能：AI 端側應用落地驗證商業模式，FSD、Robotaxi、人形機器人 $特斯拉 (TSLA.US)

      AI 大模型 + 雲模式服務中小企業 $谷歌-C(GOOG.US) $亞馬遜 (AMZN.US) $阿里巴巴 (BABA.US)

大健康：醫療器械 +AI；醫藥 +AI 節省時間減少研發新藥投入 $直覺外科 (ISRG.US) $禮來 (LLY.US) $Recursion Pharmaceuticals(RXRX.US) $諾和諾德公司 (NVO.US)

能源升級：可持續能源，太陽能、核能、風能，能源儲存； $EOS Energy Enterprises(EOSE.US)

航天：衞星網絡（如 Starlink）和太空計算將支持量子和 AI 應用，商業太空擴張加速。 $Rocket Lab(RKLB.US) $SentinelOne(S.US) SpaceX

整理的比較凌亂，大家湊合着看😂，總算把作業交了，鐵子們新年快樂！

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