【260401】盲猜現在的走勢：在戰爭結束的預期下和市場情緒超跌反彈的需求下，納指迎來普漲。

但是我認為局勢不容樂觀，目前的局勢遠遠未到結束戰爭的前提。

1 我無法相信美國是為了正義和世界安全而戰，而不是為了伊朗石油；

2 如果沒有控制伊朗石油，那麼美國就是做了一筆巨大的虧本買賣，戰爭也會早早的轟炸完伊朗核工業後結束；

3 石油的上漲，股市的下跌，未來經濟受到影響，都是特朗面臨目前所面臨的壓力；

4 艱難的選擇，如果停戰和不停戰都不能挽回特朗普支持率的下降，但特朗普可能會心存幻想，評估對中期選舉的影響。

5 雙方都在嘗試談判，只是極限施壓下都在爭取足夠的籌碼。

6 心理敵對已經徹底形成，這是無法通過經濟手段化解的，只有通過戰爭。

7 影響股市的不僅僅是戰爭，還有很多的經濟問題；

8 巴菲特昨天採訪中説到，認為股價還不夠便宜，暫時沒有進場的打算。

綜上所述，我依舊看空，而現在的市場依舊是短期的情緒修復，也是短暫的反彈，但個人操作準則中堅決不會在下跌中做多，所以不會嘗試做多，即使錯過漲幅。油價上漲，通脹壓力加劇，利率居高不下，股市持續承壓。地緣政治局勢緩和有助於提振市場情緒，但無法左右宏觀經濟因素。市場對流動性、利率和通脹預期的敏感度遠高於戰爭新聞本身。如果油價繼續上漲，風險實際上並未消失。

而我持有的 ARM 空倉，我會加倉，因為它的下跌本質源自無實質性業績和預期支撐，原油價格的上漲僅僅是一個催化劑而已，這就是説它下跌是必然結果，只是外在因素加速了這個過程。

反彈 VS 反轉，反轉是反彈的確認，也是事態徹底向有利面發展的結果，而目前無法確認，如果正在談判並有好的結果，那麼反彈會變成反轉。如果戰爭繼續，那就是反彈。特朗普的消息面本質就是在抑制原油的上漲，控制股市的跌幅和恐慌，僅此而已。

我將用真金白銀來驗證我的想法。但不構成投資建議，謹慎看待。與其説我在判斷股市，不如説我在判斷戰爭的多方訴求，還有特朗普如何決策接下來的戰略。特朗普也需要在戰略結果和保中期選舉中進行選擇。但還有一種方法對於他也是一種賭博，用戰爭豐厚的成果去證明這場戰爭是正確的，必然的，不可避免，但這也是一場賭博，我相信目前戰爭走勢也特朗普也沒有想到。而戰爭是否會再次加劇，就看下週一之前的消息面了。

無論怎樣，我會在近期保證盈利的情況下結束空倉，進入觀望。

$微軟(MSFT.US)

$谷歌-A(GOOGL.US)

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