又要捱揍！

伊朗那邊説霍爾木茲海峽已經徹底封死了，隔夜美股直接涼了，三大指數全跌，尤其是納指，$納斯達克綜合指數(.IXIC.US) 跌了 0.89%，比其他指數跌得更狠。美股的那些大型科技股，大部分也都在跌，也就無線充電和固廢處理這兩個板塊稍微能看，領漲了美股。

再看大宗商品，黃金跌了 0.93%，白銀更慘，直接大跌 3.21%，反觀布油，直接暴漲 4%，又回到 106 美元以上了。中概股也沒逃過，大跌 2.47%，富時 A50 是衝高又回落，最後微跌 0.06%。所以今天$上證指數(000001.SH) A 股肯定會承壓，再加上昨天市場賺錢效應本來就差，我個人盤前看法是，還是謹慎點好，別盲目衝。

還有個關鍵消息，新易盛昨晚出了業績，比大家預期的差不少，這麼一來，今天 AI 硬件想修復的概率又小了一圈。最近 ST 股也特別多，大家一定要小心，別踩雷！現在都 4 月末了，那些業績不好的 “差生”，財報都要陸續出來了，節奏上一定要多留意，別大意。

這裏必須提醒大家一句：雖然光伏、光模塊這些 “光” 相關的板塊，現在還不能輕易説見頂，但能不能買，得看你自己的情況。一方面，很多光相關的股票已經漲了 3 到 5 倍了，要是回調 20% 到 30%，你能不能扛得住？另一方面，這一輪沒買到、踏空 “光” 的人，本質上就是不相信這個邏輯，現在硬往裏面衝，很容易接最後一棒，被套在高位！

雖然每次市場情況都不一樣，但咱們還是得信常識。現在 TMT 板塊的擁擠度已經到歷史極高的位置了，這就意味着機構想再往上加倉，難度特別大，增量資金跟不上，後續上漲就沒動力了。

不過咱們散户也不用想那麼複雜，跟着趨勢走就行。趨勢沒壞，就拿着；趨勢一旦破了，就果斷跑路，別猶豫。那些一直沒追 “光” 的，現在別想着重倉去博弈，勝算真不高，不如蹲在那些低位板塊，等風來，説不定輪動到就能吃口肉。

看了一下這個月的指數情況，創業板漲了 16.81%，深成指 11.61%，科創板 14.03%，最差的主板也漲了 5.17%。説真的，指數已經強得有點離譜了，這根本不像是慢牛該有的節奏啊！

所以建議：這個月已經賺了不少的，月底就邊打邊撤，別太貪。往往市場最瘋狂的時候，就是要開始大幅回撤的時候！那些還在低位的板塊，可以繼續拿着，搞不好哪天輪動到，就能喝口湯、吃點肉。

再跟大家聊一聊題材方面：

1、算力硬件

昨天市場跌成那樣，算力硬件就是罪魁禍首！那些追高的朋友，估計被狠狠上了一課。記住一句話：不管哪個板塊，當所有人都在關注、每天都在討論的時候，基本上也就快到頂了，離 “畢業”（被套）就不遠了。

這一輪算力硬件能漲，核心邏輯就是業績好，在業績暴雷的時期，它就是避風港，所以主力才抱團炒作。但現在業績披露快結束了，尤其是一些龍頭股不斷創新高，主力也差不多要兑現收益、跑路了。

這一波調整之後，這個板塊肯定會降温，但不會直接退潮，畢竟前排的核心龍頭還沒徹底走壞。比如 CPO 的龍頭、算力租賃的龍頭，昨天甚至還逆勢上漲。後續會進入淘汰賽，大家重點規避那些中間梯隊的股票，別被波及。

2、電力
昨天最抗揍的應該就是電力板塊了。一方面，它這一輪沒怎麼漲，估值不高，另一方面，消息面也有刺激，盤後又出了相關利好。

尤其是綠電，國家是要加速發展的，未來肯定都有機會。如果綠電能疊加算電協同（算力和電力結合），那估值和溢價空間還能再高一點，值得多關注。

3、商業航天

昨天商業航天也跟着跌了，但是我覺得它跌得有點冤，畢竟這個板塊才剛啓動沒多久，還沒真正發力。

接下來大家耐心等它修復就行，我對這個方向的預期沒那麼低。