由於 Ds 4.0 發佈，和昨天 INTC 財報 CPU 大幅提價，德州儀器財報利好。對整個芯片特別是 CPU 板塊是一個大的提振。

資金會從 GPU/存儲進去 CPU 板塊，美股是 AMD/INTC/ARM 大幅拉昇，AH 股也有一批起來。

CPU 分為 Head node/Orchestration2 類大市場，前者是掛載 GPU 機架上，後者是為 GPU 額外搭配的，潛在市場規模都超過了五百億。目前的增量市場主要是由代理式 Ai 的巨大需求引起的。

目前美股 AMD 是最有優勢的，而 INTC 和 NVDA 的生態鏈合作比如相容 NVlink CPU 合作也是賣點。目前市場靜待 AMD 的財報，最好砸盤下來，可以買一些作為長期配置。

早盤衝高追了一下寒武紀/中芯和華宏。寒武紀沒有掛上就作罷，目前小賺一萬，繼續觀察下。

如果下禮拜 29/30 五大科技巨頭財報資本支出維持高位增長，賣鏟子的估計還要漲。

股票就是這樣，找窪地就好，GPU/存儲爆炒了，輪到 CPU 了而已。

長橋有一些文章給了我很多有益的思考，在此感謝！