半導體早參 | 美股芯片股集體爆發

2026 年 5 月 8 日，截至收盤，滬指跌 0.00%，報收 4179.95 點；深成指跌 0.5%，報收 15563.80 點；創業板指跌 0.96%，報收 3796.13 點。科創半導體 ETF（588170）跌 1.86%，半導體設備 ETF 華夏（562590）跌 2.08%。

隔夜外盤：截至收盤，道瓊斯工業平均指數漲 0.02%；納斯達克綜合指數漲 1.71%；標準普爾 500 種股票指數漲 0.84%。費城半導體指數漲 5.51%，恩智浦半導體漲 1.56%，美光科技漲 15.49%，ARM 跌 0/02%，應用材料漲 6.04%，微芯科技跌 2.45%。

行業資訊：

1.美股存儲股漲幅擴大，美光科技漲超 15%，報 743.79 美元/股，續創歷史新高。人工智能的高速發展導致對高帶寬存儲芯片（HBM）的需求呈爆發式增長，推動行業進入新一輪超級週期。

2.全球科技巨頭正競相向韓國存儲大廠 SK 海力士拋出 “橄欖枝”，紛紛提出投資為其新建生產設施並出資為其採購昂貴生產設備，只為搶先鎖定存儲芯片貨源。這一現象在全球存儲芯片行業史無前例，凸顯出當前全球芯片短缺的嚴峻程度。科技巨頭的投資提議湧向 SK 海力士這一盛況在存儲芯片行業歷史上實屬罕見。該行業歷來呈現極端的繁榮與蕭條週期。這也讓芯片廠商相信，本輪行業上行期有望持續更久。

3.鼎龍股份 5 月 6 日公告稱，公司控股子公司武漢鼎澤新材料近期在半導體 CMP 拋光液領域取得三項重大進展，分別在大硅片精拋液、氧化鈰拋光液、先進封裝用 TSV 拋光液領域實現產品突破並獲得客户訂單。公司表示，上述三個領域國內市場規模合計超 10 億元，目前國產化率極低。

4.存儲模組大廠威剛在法説會上表示，2026 年 DRAM 與 NAND 兩大存儲芯片價格上漲趨勢都不會改變，其中，上半年由 DRAM 率先啓動漲勢，下半年由 NAND 接棒，尤其在 AI 服務器、企業儲存與終端 AI 裝置需求同步擴張下，公司對下半年 NAND 芯片價格看法更為積極，預期 “大幅上漲機率非常高”。供給缺口同步擴大，“明年持續缺貨沒有疑問”。威剛強調，公司持續衝高庫存，全面迎接存儲強勁需求，公司第一季度庫存約 364 億新台幣（約合 78.88 億元），4 月底進一步突破 400 億新台幣（約合 86.68 億元）。

中信建投證券指出，2026 年有望成為國產超節點量產元年，國產算力競爭正式從 “單卡比拼” 進入 “系統級競爭”。2025-2026Q1 國產卡業績陸續爆發，寒武紀、沐曦、摩爾線程、天數智芯與壁仞科技等收入、利潤實現逐季度環比高增。海外卡進口受限，國產卡需求爆發，業績兑現，利好國產算力產業鏈，預計國產服務器方案、存儲、半導體設備/材料、其他配套硬件也將迎來爆發。

相關 ETF：科創半導體 ETF 華夏（588170）及其聯接基金（A 類：024417；C 類：024418）：跟蹤指數是科創板唯一的半導體設備主題指數，其中先進封裝含量在全市場中最高（約 50%），聚焦於科技創新前沿的硬核設備公司。

半導體設備 ETF 華夏（562590）及其聯接基金（A 類：020356；C 類：020357），跟蹤中證半導體材料設備主題指數，其中半導體設備的含量在全市場指數中最高（約 63%），直接受益於全球芯片漲價潮對 “賣鏟人”（設備商）的確定性需求。