七巨頭財報後更新下計算值

1 谷歌

雲收入增長 63%，未落地訂單暴增，EPS 同比增速 82%，炸裂（Q1 計入了投資收益，Q2 不會這個增速）。由於價值鏈條從上游芯片廠往大模型應用端傾斜，要積極做多雲商，未來大跌可能性不大，預計不久就超越英偉達成為美股市值第一。

調整範圍；

加倉$300-330，減倉$420-450，極限$520。

2 亞馬遜

AWS 加速至 28% 增速，15 個季度最快。雲和廣告都在加速，零售毛利擴張。和谷歌類似，自研芯片訂單迅速擴大。

加倉$215-245，減倉$300-320，極限$390。

3 微軟

雲增速 40%，增速偏緩。整個鏈條還沒有被資本市場證實全打通，有待觀察。

加倉$370-400，減倉$475-490，極限$520。

4 蘋果

蘋果是一家消費類電子企業，消費韌性強，營收 +17% 超預期，iPhone+22%，十月份如摺疊屏出來，預計還有漲幅。

加倉$230-260，減倉$310-330，極限$380。

TSLA 維持不變，本來也沒有基本面。NVDA 等財報。按 EPS330（JPM 公佈），PE21 倍，大盤基礎價 6930，目前 SP500 企業特別七巨頭本季財報大超預期，大盤 2026 高點按 10% 年底超預期上修價 6930*1.1=7623，目前還有不錯的漲幅，Q2 會及時修正。

下週出門旅遊一個月，很多時候信號不佳，6/3 日再回來看盤，主倉位以英偉達/特斯拉/微軟/美光/SNDK 為主。佈局裏缺了最重要的一環：谷歌，等機會吧。