亞太市場全線跳水；騰訊上線 Agent 付費技能商業化平台 SkillPay｜今日重要消息回顧

0717 ｜海豚君重點關注：

Daily News Recap｜Dolphin Research

🐬 宏觀/行業

1、今日亞太股市午盤集體走弱，創下數月最差表現，AI、半導體板塊集中拋售引發資金退潮。日台市場跌幅居前，台積電財報不及市場超高預期，拖累整條芯片產業鏈下行。A 股三連跌，科創 50 或創歷史最差單週，芯片股因前期估值過高提前回調；港股同步走弱，智譜 AI 受競品 Kimi K3 上線衝擊大跌。澳、新股市跟隨科技股回調，僅印度市場依靠 IT、銀行板塊逆勢抗跌，全市場避險情緒濃厚。

2、昨晚月之暗面正式推出旗艦大模型 Kimi K3，總參數 2.8 萬億，原生多模態、100 萬 Token 上下文，為全球首個開源 3 萬億級大模型，API 同步開放，完整權重 7 月 27 日前對外釋放。Kimi K3 補齊國產超大規模開源模型短板，代碼、長文本推理能力對標國際頭部閉源模型，利好國內開發者生態。

🐬 個股

1、$騰訊控股(00700.HK)

騰訊 SkillHub 上線 SkillPay 付費體系，打通 Agent 技能上架、調用、支付全鏈路，商家可自主定價封裝 AI 服務，依託微信支付完成用户授權與結算，零售、金融、AIGC 企業首批入駐。SkillPay 落地搭建 Agent 商業化閉環，解決 AI 技能變現痛點，完善騰訊端到端智能體商業路徑，打開 AI 服務付費變現空間。

2、$理想汽車-W(02015.HK)

理想汽車發佈新一代理想 L6 全能四驅 SUV，全系單一配置定價 24.98 萬元，升級 51kWh 電池、雙閥可變阻尼懸架與自研高算力智駕芯片，8 月 31 日前下定享限時權益。 新車以 25 萬價位標配四驅、高階智駕，下沉主流家用市場，完善中低端增程產品矩陣，對沖行業價格內卷，提振交付預期。

3、$百度(BIDU.US)

7 月 16 日百度發佈公告，授權管理層將港股第二上市轉換為港美雙重主要上市，年內完成；轉換後具備納入港股通資格，市場預計流程順利則 9 月指數調整窗口落地。 雙重主要上市打通南向資金通道，顯著改善港股流動性，內地資金有望持續增配，利好百度 AI、自動駕駛業務估值修復。

4、$SpaceX(SPCX.US)

SpaceX 星艦第 13 次試飛倒計時階段因多台發動機點火故障觸發安全程序，本次發射臨時中止，馬斯克稱更換髮動機後數日內重新嘗試。 IPO 後首次星艦試飛失敗，短期壓制市場信心，公司股價盤後下跌；但僅為單次技術故障，長期星鏈、載人航天發展邏輯未發生變化。

5、$優步(UBER.US)

Uber 宣佈全現金要約收購 Delivery Hero，標的整體股權估值 148 億美元，扣除 Uber 已持股份後實際收購成本 137 億美元，交易預計 2027 年下半年完成。 併購後覆蓋全球 99 國配送市場，形成全球出行外賣龍頭，但收購溢價偏高、整合與多國監管存在不確定性，資本市場反應偏平淡。

6、海豚君關注財報及電話會

奈飛：《奈飛：互聯網小甜甜徹底淪為牛夫人？》、《奈飛（紀要）：直播內容致人均時長下降，但直播變現價值更突出》

台積電：《沒等來 “吊炸天”！“還湊合” 台積電扛不起 AI 大敍事了？》《台積電（紀要）：全年增速預期 40% 以上，上調資本開支也是謹慎的》

🐬 領漲板塊

滬深：綜合油氣公司、電力公用事業、多元化銀行；

港股：辦公服務及用品、投資服務和控股公司、消費電子；

美股：公路 - 貨運、輪胎和橡膠、煙草。

🐬 下週一關注

1、中國至 7 月 20 日一年期貸款市場報價利率

本文的風險披露與聲明：海豚研究免責聲明及一般披露