美銀：Anthropic & AMD 交易 Anthropic 合作的關鍵要點

> 合作細節：AMD 宣佈與 Anthropic 達成合作，計劃從 2027 年上半年開始部署高達 2GW 的 AMD MI450 系列 AI GPU。

> 財務承諾：AMD 承諾進行 50 億美元的戰略性股權投資，並將在研發 (R&D) 項目中使用 Anthropic 的 Claude。

> 擴展參與：這筆交易將 AMD 的 MI 客户羣擴展至四大主要客户：Anthropic、OpenAI（可能通過微軟雲）、Oracle 和 Meta。

> 財務上行空間：該合作表明，相對於目前對 CY27 MI 銷售額 350 億至 400 億美元的共識預期，至少有 100 億至 150 億美元的上行空間。分析師活動及產品展望

> 推進 AI 活動：涉及 Microsoft 和 Anthropic 的預先公告為 AMD 的分析師活動增添了額外的利好因素。

> 服務器 CPU 路線圖：預計該活動將重點展示服務器 CPU 路線圖（特別是即將推出的 Venice CPU），以及它們在代理 AI 時代如何與 NVIDIA 的 Vera 競爭。

> CoWoS 供應與銷售潛力：最新的台積電晶圓上封裝基板 (CoWoS) 供應估算顯示，CY27 年約有 140 萬枚 MI450 系列 GPU 單元，假設平均售價 (ASP) 為 3 萬美元，銷售額可能超過 400 億美元。$AMD(AMD.US)