SpaceX 迎來千億美元級解禁；DeepSeek 擬大幅上調 API 服務定價｜今日重要消息回顧

0807 ｜海豚君重點關注：

🐬 宏觀/行業

1、隔夜黃金強勢爆發，高盛指出中國資金重新入場，疊加特朗普就霍爾木茲海峽重開談判釋放表態，地緣緊張邊際變化疊加美聯儲緊縮預期降温，美債實際利率下行驅動金價上行。二季度全球央行購金超預期、韓國央行時隔 13 年重啓購買進一步託底。多重預期共振推動金價短期衝高；海峽談判僅處於磋商階段，變數仍存，後續金價高度需持續跟蹤地緣進展與美國通脹就業數據驗證。

2、DeepSeek 開放平台發佈通知，計劃近期整體上調 API 服務定價，提示預計漲幅較大，暫未披露具體調價幅度與生效時間；此前 7 月已推出峯谷定價機制，高峰時段調用價格翻倍。網頁端、App 面向普通用户對話服務不受影響，主要影響 B 端開發者與 AI 創業項目。源於算力成本高企、Agent 帶動 token 消耗激增，低價跑量模式難持續，標誌國產大模型行業由價格戰轉向商業化驗證。下游依賴其接口的開發者成本抬升，或將倒逼部分應用調整商業模式，也存在帶動同行 API 價格錨點上移的可能性。

🐬 個股

1、$MINIMAX-W(00100.HK)

MIMINIMAX 正式納入港股通標的，H3 視頻模型登頂 Hugging Face 開源社區熱度第一，模型多項視頻評測位居全球前列，獲得海內外開發者廣泛適配接入。入通有望打開內地增量資金通道；H3 模型霸榜體現國產視頻大模型能力進步。股價迎來基本面 + 資金面雙重催化，後續需要觀察商業化落地兑現進度。

2、$谷歌-A(GOOGL.US)

任職谷歌 27 年的首席 AI 科學家 Jeff Dean 宣佈離職，將聯合多名資深技術人員創業，該消息引發市場對於谷歌 AI 戰略連貫性的擔憂，帶動公司股價承壓回調。Jeff Dean 是谷歌 AI 體系的奠基性人物，核心技術元老出走，或帶來內部人才流失風險。雖然公司稱將維持合作，但市場擔憂 Gemini 迭代節奏、研發方向出現搖擺，短期壓制 AI 板塊情緒。

3、$亞馬遜(AMZN.US)

SEC 文件披露，貝佐斯完成年內首次亞馬遜股票減持，本次套現 3.5 億美元，屬於此前披露的最高 40 億美元減持計劃的一部分，減持後依舊為公司第一大股東。恰逢亞馬遜市值突破 3 萬億關口，創始人高位減持，容易引發市場對於科技巨頭估值位置的討論。本次僅為計劃內小額執行，不改變公司基本面，但會壓制部分市場風險偏好。

4、$Meta(META.US)

Meta 發佈首款 AI 編程智能體 Muse Code，基於 Muse Spark 1.2 大模型運行，面向開發者提供代碼生成、調試、項目迭代能力，對標行業主流編程 Agent 產品。Meta 補齊編程智能體產品拼圖，持續強化開源 AI 工具生態。

5、$SpaceX(SPCX.US)

SpaceX 於 8 月 6 日迎來大規模限售股解禁，約 9.115 億股內部人士持股解除鎖定期，對應市值約 1160 億美元，為美股歷史上規模罕見的解禁事件，解禁後公司流通股本將大幅擴張。本次解禁對象主要為早期投資者與員工，馬斯克等核心大股東仍處於鎖定期，並不在本次解禁範圍之內。解禁不等於實際減持，但籌碼供給大幅增加，疊加前期股價自高點明顯回調、空頭頭寸高企，放大短期多空博弈與股價波動風險。上市初期流通盤極小帶來的估值溢價邏輯被削弱。

6、海豚君關注財報及電話會

Applovin：《Applovin：優等生翻車，“電商夢” 還能做嗎？》、《AppLovin（紀要）：模型提升晚了一步，Q3 已重新提速》

Shopify：《Shopify：暴漲 30%，無敵的業績 ， 無解的估值？》、《Shopify（紀要）：GMV 增 32%，下一程押注 agentic》

迪士尼：《逆風中再抗壓，迪士尼韌性十足》、《迪士尼（紀要）：分部利潤 +21%，回購加碼至 90 億美元》

🐬 領漲板塊

滬深：工業氣體、煤炭和消耗性燃料、廚房用具；

港股：白銀、系統軟件、住宅建築公司；

美股：家用電器、白銀、黃金。

🐬 明日關注

1、ABNB、Unity 公佈財報。

2、中國 7 月外匯儲備 (億美元)、中國 7 月貿易帳 (億元)、中國 7 月以美元計算貿易帳 (億美元)；

3、美國 7 月季調後非農就業人口 (萬人)、美國 7 月失業率、美國 7 月紐約聯儲 1 年通脹預期。

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