美光将停止向中国数据中心销售服务器芯片；Meta 拟融资 300 亿美元建数据中心｜今日重要消息回顾

1017 ｜海豚君重点关注：

🐬 宏观/行业

1、两家美国区域性银行因贷款欺诈、坏账问题股价暴跌，区域银行指数创 4 月以来最差表现，避险情绪推升美债、黄金价格。事件印证信贷市场潜在风险，市场对 “更多风险点” 的担忧将压制金融股情绪，同时强化对美联储维持宽松的期待。

🐬 个股

1、$美光科技(MU.US)

美光科技美股夜盘短线下跌，消息面上，据称美光将停止向中国数据中心销售服务器芯片，继续为包括联想在内的两家中国客户提供服务。此举是科技领域贸易摩擦的延续，短期冲击美光营收预期与市场信心，消息引发其美股夜盘短线下跌。对国内市场而言，将加速数据中心芯片国产化替代进程。

2、$中国中免(01880.HK)

三部门联合优化海南离岛免税购物政策，具体涵盖购物额度、品类限制等方面的调整，消息一出中国中免股价午后急升。新政精准狙击消费外流，把高端购买力留在国门内，既扩内需又稳就业。对中国中免而言，此举不仅进一步巩固了其在海南免税市场的主导地位，也有望提升客单价与销售规模，为 2025 年业绩增长提供支撑。

3、$Meta(META.US)

Meta 通过 SPV 架构完成近 300 亿美元融资，用于建设大型数据中心，资金由摩根士丹利牵头筹措。Meta 近年来积极扩展 AI 业务，此次近 300 亿美元的融资将用于建设路易斯安那州的数据中心，有助于满足其在生成式 AI 和超级智能等领域不断增长的算力需求，也需警惕数据中心高耗能等长期挑战。此次融资模式值得关注，为科技企业平衡 “AI 重投入” 与 “负债管控” 提供了的范本。

4、海豚君关注财报及电话会纪要：

台积电：《“霸气” 台积电，才是 AI 时代最强王者？》、《台积电（纪要）：2nm 年底量产，明年会加大投资》

嘉信理财：《嘉信理财：硬实力没话说，激活成长还需添把火》、《嘉信理财（纪要）：明年推出虚拟币交易，但不看好股票代币化》

🐬 领涨板块

沪深：专业消费者服务、水和软饮料、林产品；

港股：食品分销商、安防与报警服务、林产品；

美股：白银、公路 - 货运、贵金属和矿物。

🐬 下周一关注

1、宁德时代、中国移动公布财报，海豚君将跟踪并出具解读分析。

2、中国一年期贷款市场报价利率、中国社会消费品零售总额同比、中国规模以上工业增加值同比。

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