港股概念追踪 | 网络安全法完成修改 事关人工智能发展 这些细分行业受关注 (附概念股)

智通财经 APP 获悉，人工智能板块再迎催化。十四届全国人大常委会第十八次会议 10 月 28 日表决通过关于修改网络安全法的决定，自 2026 年 1 月 1 日起施行。回应人工智能治理和促进发展的需要，修改后的网络安全法规定，国家支持人工智能基础理论研究和算法等关键技术研发，推进训练数据资源、算力等基础设施建设，完善人工智能伦理规范，加强风险监测评估和安全监管，促进人工智能应用和健康发展。北京理工大学法学院教授洪延青认为，这将推动人工智能治理从局部监管转向系统性规制。

信息技术咨询公司 Gartner 的报告显示，中国网络安全的重点正逐步转向保障人工智能的安全，实现业务转型并加强企业、机构的韧性。行业专家认为，AI 技术应用在带来新型安全风险的同时，也为网络安全行业提升效率、提高产品能力带来机遇。

多家网络安全上市公司正在积极投入 AI 技术研发。深信服在投资者互动平台表示，持续将人工智能技术与能力融入网络安全和云计算各项产品与服务中，截至目前已将大模型技术应用到网络安全产品，形成安全 GPT、融合 AI 能力的 AI 防火墙和其他多款安全产品，并计划未来继续加大对 AI 技术的研发投入。

天融信表示，公司已在 AI+ 安全、智算云等新方向进行布局和投入，目前已形成 “云、管、边、端” 全栈安全产品体系与智算云综合解决方案，并在多行业实现规模化应用。未来将重点推动网络安全、智算云产品与人工智能等新兴场景的深度融合。

蚂蚁集团也于近日发布了融合网络安全与 AI 技术的创新产品及解决方案。其中，智能眼镜可信连接技术框架 gPass 已与 Rokid、小米、夸克、雷鸟等智能眼镜品牌合作，率先落地 “看一下支付” 场景。在大模型安全方面，蚂蚁集团展示了 AIGC 滥用检测、深度伪造防御在内的多项解决方案。

另外，启明星辰表示，其开发的安星智能体已经应用于安全运营、威胁检测、数据安全等产品或服务中，显著提升了产品的能力和服务的效率。亚信安全称，上半年，公司 AI 大模型应用与交付业务实现显著增长，未来公司将持续聚焦 AI 大模型应用与交付、5G 专网与应用、数智运营三大增长引擎，加快签单节奏。

此外，人工智能产业催化上，2025 第十届中国国际人工智能大会暨算力算法峰会于 10 月 28-29 日在上海举办，会议区现场设立 “人工智能新产品/新技术成果展示区”，将展示涵盖 AI 基础层、AI 技术层、AI 应用层等相关技术产品。

有市场分析人士指出，随着人工智能产业在全球科技竞争中的地位不断加深，未来几年对于人工智能的中上游基础设施投入以及下游应用的投入都会呈现放量的趋势，在 AI 基建快速推进，AI 应用持续落地背景下，可逢低关注国产算力、AI 芯片、AI 智能体等细分行业。

东兴证券认为，人工智能行业当前处于政策、技术、需求三维共振阶段，叠加 “人工智能 +” 行动带来自上而下的政策赋能及潜在资金支撑，国产芯片及云计算龙头在业绩上逐步验证、大厂 CapEx 持续投入推高行业发展确定性。人工智能行业景气度仍有上行空间，其在科技投资领域的主线地位较难撼动。

中银国际指出，产业链景气度持续验证与政策催化预期强化，科技主线有望回归。AI 基建催化存储 “超级周期”，10 月以来，存储芯片价格加速上涨;国产算力厂商纷纷发布三季报，国产算力产业链景气度持续验证。AI 产业链特别是国产算力是我国先进制造业的重要一环，也是智能化产业代表。产业链景气度持续验证与政策催化预期强化之下，配置可逐步回归科技主线，特别是国产算力、国产存储芯片等领域。

人工智能相关概念股：

百度集团-SW(09888)：公开资料显示，2018 年底，百度开展了大模型技术研发，2019 年 3 月正式发布文心大模型 1.0，今年 4 月发布了多模态大模型文心 4.5 Turbo 和深度思考模型文心 X1 Turbo，9 月 X1 Turbo 升级为文心 X1.1。

阿里巴巴-SW(09988)：据报道，在 9 月 24 日开幕的 2025 杭州·云栖大会现场，阿里巴巴集团首席执行官及董事吴泳铭在演讲中表示，正在积极推进三年 3800 亿的 AI 基础设施建设计划，并将会持续追加更大的投入。他提到，AI 行业发展的速度、行业对 AI 基础设施的需求均远超预期。为了迎接 ASI 时代的到来，对比 2022 年，2032 年阿里云全球数据中心的能耗规模将提升 10 倍。“这是我们的一个远期规划，我们相信通过这样的饱和式投入，能够推动 AI 行业的发展，迎接 ASI 时代的到来。”

商汤-W(00020)：约 10 月末，里昂发布研报称，预期商汤-W(00020) 受惠于生成式 AI 收入增长及业务重组带动的营运开支下降，将目标价由 1.85 港元上调至 3 港元，维持 “跑赢大市” 评级。报告指，商汤与寒武纪-U(688256.SH) 建立战略合作伙伴关系，认为此举将有助于其通过国产芯片扩展人工智能运算能力。商汤的人工智能模型商业化亦在人工智能眼镜与人工智能影片生成工具领域取得进展。

优必选 (09880)：10 月 16 日，优必选中标 “广西具身智能数据采集及测试中心设备采购及安装” 项目，订单金额达 1.26 亿元。10 月 15 日，优必选宣布与某知名上市汽车科技公司正式签署人形机器人采购合同，订单金额超 3200 万元。截至目前，不包括优必选与北京国地共建具身智能创新中心联合开发的马拉松冠军级全尺寸人形机器人天工行者，仅优必选 Walker 系列人形机器人全年已获得超 6.3 亿元订单。