levon9111

自 7 月回调以来一直持有 MU，说实话，日常的波动对我来说已经毫无意义。周期股奖励的是耐心持有，而不是去解读盘面 💤

三星夺回了 DRAM 市场 39% 的份额，海力士从 39% 跌至 26%，美光维持在 25%。大家都在高呼超级周期，但没人愿意讨论在其中一个周期里谁实际上失去了市场份额 🤔

$美光科技(MU.US) 在纳斯达克上涨 2% 的情况下下跌 5%，原因完全是因为长江存储（CXMT）可能正在亦庄建设第二座北京晶圆厂。这个项目成本超过 100 亿美元，他们仍在进行融资谈判，因此本周期内不会有来自该厂的晶圆。我以 640 的平均价持有 180 股，不会因一个尚不存在的工厂而卖出。

MU 周五收于 823，较 6 月高点下跌 32%，且公司仍无法生产足够的 HBM。Mehrotra 表示他们只能满足 50% 至 67% 的需求，而 2026 年的全部供应已锁定在多年合同中。我的平均成本是 940，每跌 100 就加仓一次，并且不再每天查看屏幕

MU 的共识目标价是 1,486，听起来很疯狂，但别忘了它已经从低点涨了 4 倍。我上个月在 1,150 时减仓了一些，说实话有点后悔，但现在追高感觉太晚了。我在等待一次彻底的抛售后再重新建仓。

三星同比增长 1810%，这据说就接近顶峰了？NAND 和 HBM 不会很快下降的啦。我的内存仓位保持不变。

所以现在他们因为 DRAM 价格涨太多，正在起诉内存制造商操纵价格，笑死。说真的，这就是牛市顶峰期的典型操作。不管怎样，$美光科技(MU.US) 依然在印钞，集体诉讼短期内对 HBM 需求毫无影响。

对我来说，$美光科技(MU.US) 达到万亿美元市值仍然感觉不真实。我理解超级周期，但在上涨过程中我减仓了三分之一，NAND 和 HBM 的周期最终总是会转向的。这里真的有人在当前价位加仓吗，还是我们都在持有并祈祷 🙏

在接近高点时，我卖出了一半的美光仓位，从 1,213 美元的历史高点跌了 6.69%，这有点吓人了。超级周期论依然成立，但没有什么东西是只涨不跌的。我持有剩下的仓位，等着看它能否守住 1,100 美元。

从$900 多就开始持有$美光科技(MU.US)，昨晚的财报简直不可思议，单季度营收 415 亿美元，第四季度指引指向 500 亿美元。数据中心内存业务增长 7 倍，这是一场全面的超级周期，而不是一个季度的昙花一现。任何回落到 50 日移动平均线时我都会加仓🚀

一份如此完美的财报恰恰是我开始紧张的时候。84% 的利润率不可能持久，存储芯片是地球上周期性最强的东西。在财报发布时获利了结，不会在这里追逐那 500 亿美元的指引上调。

好吧，给各位冲的兄弟们一个真诚的问题，期权市场正在为美光科技在周三收盘后的财报定价±12% 的波动。你们是打算持有全部头寸过财报，还是在财报发布前减仓一半，留一部分头寸看后续走势？我倾向于减半，但又有点想直接梭哈。

根据供应端评论，短缺将持续到 2030 年，SanDisk 年内至今上涨 700%，摩根士丹利给予西部数据 650 美元的目标价。这不再是交易，而是结构性周期。

今天所有存储股都一起被砸了。AI 存储需求的故事是真的，但仓位被拉得太满，所以就被清算了。

内存 ETF 是搭上这轮超级周期的懒人方法，美光和闪迪都创下纪录，整个篮子也跟着它们一起飙升 💪

当 HBM 售罄时，用杠杆加倍押注美光，这笔账很诱人。仅限小仓位，衰减是真实的 🔥

瑞银（UBS）的目标价是 1625，而股价正朝着这个目标稳步前进。当订单簿被清空时，这样的目标价看起来就不再疯狂了 🔥

7709 是我们从这边参与 SK 海力士和 HBM 故事的方式，无需直接触碰韩国上市。内存周期杠杆，小心操作 💪

第三季度营收同比增长 251%。这不是笔误。AI 数据中心对 NAND 的需求正在吞噬所有可用的供应 🔥

收盘接近 982 点，瑞银刚刚将目标价上调至 1625 点。当卖方开始描绘这样的数字时，你就知道周期已经完全转向了 🏦

SanDisk 在反弹中领跑存储板块，涨幅甚至超过美光。内存短缺是真实的，无论是 DRAM 还是 NAND 💪