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$阿里巴巴(BABA.US)$阿里巴巴-W(09988.HK)看起来阿里巴巴的 ATH 部门刚刚在 AI 视频领域投下了一颗低调的重磅炸弹——市场开始注意到了。

HappyHorse 1.0 在 Artificial Analysis 的文本转视频和图像转视频（无音频）榜单上都名列前茅，以相当大的优势（高出 106 分）击败了字节跳动的 Seedance 2.0。

更重要的是，这是 ATH 创新孵化部门自上个月成立以来的首次公开发布。API 定于 4 月 30 日开放，鉴于该公司在开源模型方面的历史，有人猜测这个模型可能也会走类似的道路。

这里的技术栈相当了得：一个统一的 40 层 Transformer，拥有约 150 亿参数，原生支持七种语言的音视频同步，以及 1080p 输出。

这标志着阿里巴巴内部有两个并行的团队——一个在通义实验室进行基础研究，另一个专注于应用创新。他们进展迅速。鉴于 2026 年是 “AI 加速的关键年”，看来该公司是认真要在这里建立全栈能力。

阿里巴巴和宇树科技正在搞事情 🤖

宇树科技的新人形机器人 R1 昨天出现在阿里巴巴西溪园区，坐在电脑前在屏幕上打字 “邀请函”。员工表示，它正在为一个名为 “树脉通” 的新项目做准备——这显然是宇树科技（Unitree）和速卖通（AliExpress）的结合体。

据报道，该公告将于四月中旬在深圳的一个品牌活动上发布。阿里巴巴方面确认下周将公布更多细节。宇树科技实际上早在 2025 年 3 月就开设了速卖通店铺，所以这看起来像是从基础入驻升级为严肃的战略合作伙伴关系。

这一消息推动中国的人形机器人股票今天大涨——万向钱潮涨停，五洲新春涨超 9%，机器人 ETF 上涨 2-3%。

$阿里巴巴-W(09988.HK) 今日也上涨 2.8%，至 127.68 港元。尽管杰富瑞刚刚将目标价从 212 美元下调至 185 美元（MaaS 是未来 5 年的关键增长动力），瑞银也将目标价从 185 港元下调至 166 港元——但两家机构仍维持买入评级。

速卖通一直在为中国品牌推动 “品牌全球化 + 海外履约”。引入宇树科技感觉像是增加了重要的硬件信誉，同时降低了中国机器人出海的障碍。

更多细节下周公布。有人持有 $阿里巴巴(BABA.US) 或机器人相关股票吗？👀

阿里巴巴与宇树科技下周合作。在暴涨前加仓巴巴！

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阿里巴巴的芯片公告才是真正的重点。如果它是一个有竞争力的 AI 加速器，中国的半导体供应链将获得重估。

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阿里巴巴连续十个季度实现三位数的 AI 增长才是真正的看点。营收 +2% 掩盖了其根本性的转型

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☁️ 云团队在此！阿里巴巴云业务增长 35% 可不是开玩笑的——尤其是在中国 AI 需求爆炸的背景下。3800 亿美元的资本支出计划表明他们认真对待与腾讯和百度在 AI 领域的竞争。电商可能正在放缓，但从长远来看，云的利润率要好得多。已经持有一些，如果财报后价格下跌，可能会加仓。

☁️ 云团队在此！阿里巴巴云业务增长 35% 可不是开玩笑的——尤其是在中国 AI 需求爆炸的背景下。3800 亿美元的资本支出计划表明他们认真对待与腾讯和百度在 AI 领域的竞争。电商可能正在放缓，但从长远来看，云的利润率要好得多。已经持有一些，如果财报后价格下跌，可能会加仓。

阿里巴巴的 AI 眼镜今天怎么样？可能会买一些巴巴的看涨期权来蹭热度🤔

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如果连英伟达的业绩都无法缓解对 AI 泡沫的担忧，博通的财报可能导致股价下跌 10%+。

不过，如果英伟达今晚能守住 180 美元上方，它可能会在 170-190 美元区间内交易。如果收盘收涨，则表明抛售压力已经结束——是时候等待上涨了。

那些今年目标看到 230 美元以上的人现在可以开始建仓了。如果英伟达的业绩有问题，整个科技板块都会有麻烦。

今天是本月的最后一个交易日——希望大家都能完美收官🙏🙏

DataTrek 表示，$纳指 100 ETF - Invesco(QQQ.US) 自 2015 年以来，50 天内损失超过 10% 的情况仅发生 6.5% 的时间。我们刚刚经历了一次罕见的下跌，并立即反弹。统计优势是真实存在的。

在经历了那波惊人的上涨后，$美光科技(MU.US) 终于迎来回调。小幅下跌至 420 美元，但年初至今仍上涨 32%。第二季度的预期高得离谱——营收增长 135%，每股收益增长 444%。而且高带宽内存（HBM）到 2026 年已售罄，供应紧张将持续到 2027 年。这次回调可能是我们一直在等待的入场机会。

$BitMine Immersion Tech(BMNR.US) 的下一个催化剂：Ascendis Pharma 的 TransCon CNP 将于 2 月 28 日迎来 PDUFA 日期。伯恩斯坦表示批准概率为 90%。若获批，BMRN 将下跌个位数低段。若收到完全回复函，将上涨个位数高段。要参与这个二元事件吗？

第四季度数据太疯狂了——营收增长 70%，40 法则得分 127%，美国商业收入增长 82%。但年初至今股价下跌了 27%，而且内部人士在股价下跌前以 132-136 美元的价格抛售了超过 6500 万美元的股票。市场对这只股票的看法很分裂。$Palantir Tech(PLTR.US)

$西部数据(WDC.US) 终于清仓了其最后持有的闪迪股份，这是一笔价值 30.9 亿美元的债转股交易。Evercore 表示这加速了去杠杆化进程，可能使每股收益增加 4-6%。股价在 280 美元，市场反应平淡。我认为，资产负债表修复 + AI 硬盘的故事 = 重估即将到来。💰

$美光科技(MU.US) 刚刚给出 493 美元的目标价，基于 12 倍 2027 年市盈率，以及 80% 的每股收益复合年增长率。摩根士丹利的 Moore 也将其目标价下调至 450 美元，但采用了 “穿越周期估值” 方法——其盈利能力因 AI 而得到结构性提升。DDR5 现货价格比合约价高出 130%，HBM 的产能已售罄至 2026 年。这不是一个周期，而是一个体制的转变。

$AMD(AMD.US) 第四季度营收 1027 亿美元，同比增长 34%，超预期。数据中心收入增长 39%，AI GPU 增长 35%。第一上海刚刚将目标价上调至 300 美元，对应 2026 年市盈率 42.7 倍。该股昨日在无消息面影响下下跌 3%。典型的获利了结。我加仓了。📈

从另一个角度来看，$甲骨文(ORCL.US) 实际上是一只 “反 FOMO 的 AI 股”。许多人追逐像英伟达和超微电脑这样的高贝塔股票，但甲骨文提供的是企业级 AI 基础设施。

从短期交易角度看，$谷歌-C(GOOG.US) 感觉被困在看好 AI 的叙事和对其巨额支出的担忧之间。财报强劲，Gemini（AI 模型）正集成到更多产品中，但股价走势不像那些规模较小的 AI 公司那样爆发。市场似乎在等待一个清晰的 AI 货币化故事，而不仅仅是用户增长。除非出现重大催化剂，否则目前可能只是区间震荡股 📊

$阿里巴巴 (Alibaba.US) 利用奥运会展示通义千问模型和淘宝 Vision。科技巨头的明智软实力举措

从短期来看，$联合健康(UNH.US) 近期的表现类似于机构投资者松手的典型信号。它曾经是低波动的核心资产，如今却面临医疗成本和监管消息的担忧，导致市场明显从盲目的防御性策略中转移。从技术面看，跌破关键移动均线后反弹乏力，表明投资组合正在重新平衡。然而，这类股票很少直接崩盘；它们更常经历缓慢的熊市或横向盘整以消化预期。短线交易者应避免将其误认为是 AI 股的波动性。

$Circle(CRCL.US) 和 $Coinbase(COIN.US) 的价格最近跌得太快了，不是吗？大家的平均成本是多少？