Moose_

阿里巴巴2026财年第四季度：比财报数字更重要的布局

量子计算板块爆发：美国政府20亿美元"国家队"注资重塑赛道格局 美国商务部5月21日宣布在CHIPS法案框架下向9家量子计算公司拨款总计20亿美元并获取政府股权，国家战略级定向注资直接点燃板块行情，Rigetti Computing（RGTI）本周累计暴涨逾50%，量子计算全线进入高度活跃状态。 头部龙头：政策直接受益，基本面最硬 此轮拨款规模最大的赢家是IBM（IBM），获得10亿美元联邦拨款并自筹10亿美元，用于建设量子晶圆代工厂Anderon，正式确立其量子计算国家战略核心龙头地位，今日跟随主线走强。格芯（GFS）获3.75亿美元拨款，用于建立多模态国内量子代工厂，与IBM并列政府重点扶持的量子硬件制造基础设施双龙头，盘中表现活跃。谷歌母公司Alphabet（GOOGL）虽未列入此次直接受益名单，但旗下Willow量子芯片已实现低于阈值的错误纠正里程碑，与IBM并列技术最前沿，量子商业化时间线受到市场高度关注，主线情绪带动下盘面持续受到资金青睐。IonQ（IONQ）作为纳斯达克最纯正的量子计算上市龙头，其捕获离子路线已创全球双量子比特门保真度记录，且有亚马逊战略持股背书，是机构配置量子赛道的首选标的。 中军标的：拨款催化叠加业绩验证 D-Wave量子（QBTS）获约1亿美元联邦注资，消息公布当日股价单日涨逾14%，2025财年营收同比增长179%，是本轮政策催化中兼具业绩支撑的中线标的。RGTI获约1亿美元拨款用于扩展超导量子计算架构，消息面催化当日涨逾12%，本周累计涨幅居板块前列，根据Motley Fool等媒体报道，其作为纯正超导路线硬件商的稀缺性正被市场重新定价。Infleqtion（INFQ）走中性原子路线，已获约1亿美元联邦注资，现有客户覆盖美国陆海空军及NASA，营收持续增长，今日随板块联动走强。微软（MSFT）拓扑量子比特研发走独立路线，目标2029年前推出量子产品，混合量子-经典计算布局完整，市值提供安全边际，适合稳健型投资者作为量子赛道的外围配置。英伟达（NVDA）推出NVQLink量子-GPU接口及Ising开源AI模型服务量子工作负载，是量子生态系统的"卖铲人"基础设施底仓，政策热度持续升温下盘面活跃度明显提升。 尾部小票：弹性最大，风险同样最高 量子计算公司（QUBT）走光子量子路线，Q1 2026营收同比从3.9万美元暴增至369万美元，是QPUX杠杆ETF的核心成分股，短线弹性极强。Xanadu量子（XNDU）于2026年3月刚上市，是全球首家纯正光子量子计算上市公司，流通盘极小、题材新颖，政策催化下今日盘中出现大幅波动。Arqit量子（ARQQ）定位量子加密安全，量子计算威胁传统密码体系的叙事驱动下具备概念联动弹性。BTQ科技（BTQ）专注后量子密码学，HQ Horizon量子（HQ）聚焦量子软件编译优化，两者均为新上市小市值标的，流通盘极小，政策催化下容易出现暴力行情，但流动性风险需重点关注。 ETF工具：分层布局量子主题的高效载体 Defiance量子ETF（QTUM）是赛道最主流宽基ETF，AUM已超40亿美元并获晨星5星评级，2024年涨50%、2025年涨37%，持有80余只标的，适合稳健配置。WisdomTree量子ETF（WQTM）与Classiq联合开发，前十大持仓集中度44%，直接重仓Rigetti和D-Wave等获联邦注资标的，弹性优于QTUM。Defiance 2X量子杠杆ETF（QPUX）对IONQ、RGTI、QBTS、QUBT四只纯玩提供每日2倍做多杠杆，本周成分股均涨逾30%，是短线博弈量子主题的最佳放大器。Defiance 2X Rigetti杠杆ETF（RGTX）追踪RGTI单股每日2倍收益，适合博单票短期催化的激进交易者。 风险提示：量子计算商业化进程存在高度不确定性，小市值标的波动剧烈，杠杆ETF存在每日复利损耗，本文不构成任何投资建议。

$ Circle.US 和 $Coinbase(COIN.US) 的价格最近跌得太快了，不是吗？大家的平均成本是多少？

$ 特朗普媒体科技集团.US 特朗普推动加密货币监管法案——潜在催化剂？

PolarDB打破性能记录很酷。但云价格战很残酷。他们能实现盈利增长吗？这是价值十亿美元的问题🧐

阿里巴巴的通义千问发布：不仅仅是一个聊天机器人阿里巴巴30分钟的通义千问应用发布标志着一个关键转变：AI正从聊天转向任务导向的智能体——这是阿里巴巴的战略飞跃。与OpenAI和DeepSeek等竞争对手相比，阿里巴巴拥有三个独特优势：1️⃣ 闭环生态系统——通义千问智能体整合了饿了么、高德地图和钉钉，相比纯问答模型能提供端到端服务并提高用户留存率。2️⃣ 可控算力——大规模迁移至华为昇腾910B降低了成本和延迟，减少了对英伟达的依赖，并提升了供应链安全。3️⃣ 海量用户基础——两个月内月活跃用户超1亿，场景丰富，推动良性循环。为何重要：- 对阿里巴巴产业链（昇腾芯片、服务器、液冷、光模块）有利。- 更重要的是，它促使**阿里巴巴商业模式的重新评估**： • AI智能体提升推理需求，增加云/数据中心收入潜力。 • 国产算力替代提高利润率和盈利弹性。 • 阿里巴巴结合“AI+生态变现”，比纯API玩家构建更深护城河。投资展望：短期——订单和替代效益支撑估值修复。长期——通义千问的生态壁垒和场景渗透推动基本面增长，为阿里巴巴核心链标的提供持续机会。这可能抵消近期负面情绪，成为长期催化剂。

从短期来看，$ 联合健康.US 近期的表现类似于机构投资者松手的典型信号。它曾经是低波动的核心资产，如今却面临医疗成本和监管消息的担忧，导致市场明显从盲目的防御性策略中转移。从技术面看，跌破关键移动均线后反弹乏力，表明投资组合正在重新平衡。然而，这类股票很少直接崩盘；它们更常经历缓慢的熊市或横向盘整以消化预期。短线交易者应避免将其误认为是AI股的波动性。

$Alibaba(BABA.US) just dropped their first AI smart glasses – and they look like a game-changer!Featuring real-time translation, health tracking, and AR navigation, the “ViewOne” targets pros, travellers, and tech lovers. Launching in China Q1 2026, with global rollout by Q3.Sleek design + Aligenie assistant = 📈💬Do you think this can compete with Apple & Meta in the AR space? Drop your thoughts! 👇

在经历了那波惊人的上涨后，$ 美光科技.US 终于迎来回调。小幅下跌至420美元，但年初至今仍上涨32%。第二季度的预期高得离谱——营收增长135%，每股收益增长444%。而且高带宽内存（HBM）到2026年已售罄，供应紧张将持续到2027年。这次回调可能是我们一直在等待的入场机会。

$ AMD.US  第四季度营收1027亿美元，同比增长34%，超预期。数据中心收入增长39%，AI GPU增长35%。第一上海刚刚将目标价上调至300美元，对应2026年市盈率42.7倍。该股昨日在无消息面影响下下跌3%。典型的获利了结。我加仓了。📈

从短期交易角度看，$ 谷歌-C.US 感觉被困在看好AI的叙事和对其巨额支出的担忧之间。财报强劲，Gemini（AI模型）正集成到更多产品中，但股价走势不像那些规模较小的AI公司那样爆发。市场似乎在等待一个清晰的AI货币化故事，而不仅仅是用户增长。除非出现重大催化剂，否则目前可能只是区间震荡股 📊