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Marvell在标普500指数中，今年涨幅已超三位数，AI定制芯片的行情才刚刚开始。黄仁勋（Jensen）甚至将其视为未来万亿美元市值的候选者。不会错过这个🚀 $ 迈威尔科技.US

关于谷歌（GOOGL）的情况好坏参半。29号加入道指，取代威瑞森（Verizon），这是个不错的荣誉徽章，通常能带来被动资金流入。但就在同一周，我读到Jumper和Shazeer离职去了Anthropic和OpenAI，外加一笔845.75亿美元的增发稀释了我的股份，还有报道说Gemini 3.5 Pro表现不佳。股价在345美元左右徘徊，行情胶着是有原因的。指数纳入 vs 人才流失加上股份稀释，很难说哪边会赢，所以我选择按兵不动。

微软因同样的内存成本挤压而提高Xbox价格，这同样打击了苹果。AI资本支出账单开始出现在无人关注的地方。看看他们究竟能将多少这种利润率压力转嫁出去 👀

博通相对于芯片板块表现尚可。其定制芯片+融资护城河是真实存在的 💪

只涨了+1.7%，而美光和英特尔都涨了两位数？英伟达已经太大了，贝塔值都没了。现在它就是指数本身了，哈哈。

这是大事。SpaceX、OpenAI和Anthropic同时都在纳斯达克快速通道上？这不仅仅是三个IPO。这可能是自2021年以来最大规模的科技股上市潮。如果这三家都在同一季度定价，AI板块将获得全面重估，私募市场的估值也将快速变动。

$比特矿业浸没式技术公司(BMNR.US) 在经历了多年的临床试验挫折后，终于展现出执行力。转向盈利和股东回报是明智之举。但他们能持续下去吗？

$Coinbase(COIN.US) 加密货币市场最近非常波动。

GOOGL下跌近4%至约350美元，盘中一度下跌7%。Waymo因自动驾驶出租车误入施工区域而召回近3900辆，850亿美元的增发稀释了我们的股份，现在一周内第二位顶级AI研究员离职。真是祸不单行。长期来看是家好公司，但我打算等尘埃落定再加仓。

博通今晚。730亿美元AI积压订单。预计AI收入107亿美元（同比增长+140%）。继本周MRVL +32%、HPE +20%、NVDA +6% 全部因AI需求超预期后，门槛很高，但需求显然是真实的。我将持有我的AVGO进入财报发布 💪

从另一个角度看$ 特朗普媒体科技集团.US，我认为真正吸引投资的是它的“叙事组合”：社交媒体 + 加密货币 + 金融 + 核聚变。这种多面手的方法很容易吸引短期资本。公司的财务报表显示有大量现金和金融资产，加上数字资产和金融投资的回报，为持续推出新项目提供了弹药。问题是，它的收入仍然疲软，这让人对其长期估值支撑产生疑问。

1.5T？！这是特斯拉分拆前市值的3倍...

英伟达的网络业务高级副总裁今天明确表示没有CPO发货延迟。这是否意味着AAOI的光学器件暴跌反应过度，还是英伟达只是在自说自话？🤔

如果利率环境不利，这些高资本支出的公司 $Coreweave(CRWV.US) 可能会面临压力。因此，我个人选择趋势跟踪，不会全仓投入 🤔

$ 阿里巴巴.US BABA 如果T-Head上市将迎来突破 🚀