rocket Shadow

Meta Platforms 于周一在奥克兰开庭审理其社交媒体成瘾案，陪审团遴选已于上周完成。四个州寻求高达 1.4 万亿美元的罚款，另有 29 个州加入了根据《儿童在线隐私保护法》提出的索赔。

headline exposure（主要风险敞口）可能并非实际风险。对一家产生大量自由现金流的公司而言， monetary penalty（货币罚款）只是一次性费用。与其一同寻求的补救措施——法院强制要求改变 Facebook 和 Instagram 针对未成年人的设计方式——将对用户参与度和广告库存构成长期限制。

股价收于 565.76 美元，下跌 4.08%。这一走势似乎反映了对罚款的预期，而非对补救措施的担忧。$Meta(META.US)

认真问一句，持有微软的朋友们，你们把它当作成长型仓位，还是防御性仓位？我真的越来越搞不清它在我投资组合里到底该归哪一类了 🫢

azure 年化收入突破 1000 亿美元，且仍保持 43% 的增长，copilot 付费席位达到 3000 万，净增数更是翻倍。花旗从 570 上调至 600。周一增持 15 股，这是我屏幕上最纯正的 AI 故事 💪

英特尔将于周四发布财报，RBC 刚刚发布了二季度超预期的电话会议观点。年初至今涨幅已达 163%，市场已充分定价，但这次转型终于有了数据支撑。在财报发布前建立少量仓位，这只股票可能会向任何方向跳空。

$Direxion Daily Semiconductor Bull 3X (SOXL.US)$ 被大幅抛售，因为 PHLX 半导体指数下跌了 2.6%，而 3 倍杠杆将这一跌幅放大了许多。这正是 Tape（交易记录）所厌恶的杠杆环境，即板块单日急剧下跌。我只进行日内短线交易，从不隔夜持仓，更不会因为台积电资本支出和长鑫存储产能过剩的恐惧席卷整个板块而持有整整一周。损耗加上这种波动性会摧毁账户。要尊重它。

$三倍做多半导体 ETF(SOXL.US)$ 因半导体板块掉队下跌而遭到重挫。这是分裂的市场，指数上涨但芯片股下跌，这对于 3 倍杠杆的芯片 ETF 来说是最糟糕的环境，因为它只会横盘或下跌。我只做日内交易，从不持仓过夜，更不会在今天下午台积电公布业绩时持有。要敬畏杠杆，否则它就会让你敬畏。

$Direxion 每日半导体看涨 3 倍 ETF(SOXL.US)$在 CPI 数据利好和芯片板块大涨的双重刺激下，今天表现非常强劲，而这恰恰是最危险的时候。上涨的日子会诱使你持有，但随后的震荡会把你耗得一文不剩。光是这周，半导体板块就经历了大跌然后大涨，用 3 倍杠杆参与这个过程就像进了绞肉机。我只做日内交易，绝不隔夜持仓。要对损耗保持敬畏。

如果你今晚还持有$Direxion Daily Semiconductor Bull 3X (SOXL.US)$，恕我直言，你简直是疯了。CPI 数据在同一个早上公布，五家银行发布财报，油价飙升，沃勒在暗示加息，而半导体板块刚刚被重创。这为一只 3 倍杠杆的芯片 ETF 在一个交易时段内提供了四种爆炸的方式。我只做日内交易，在数据公布前我 100% 空仓。时间损耗加上事件风险简直就是死刑判决。

$Direxion Daily 半导体三倍做多 ETF (SOXL.US)$ 喜欢上周那样的行情，讨厌这周这样的行情。半导体板块正在因 SK 海力士而大涨，但周二的 CPI 数据可能在一小时内让整个局面逆转，而且 3 倍杠杆会残酷地双向收割。我只做日内短线交易，从不隔夜持仓，更不会持仓过 CPI 数据公布日。杠杆加上事件风险是致命的组合。

$迈威尔科技(MRVL.US) 随芯片板块反弹，但它目前仍是二线 AI 股，其走势取决于板块情绪而非自身价值。长期来看，定制芯片确实有故事，而 Meta 自研芯片的消息也提醒我们定制 ASIC 需求正在增长。我希望它能守住 240 美元并确认底部，然后再加仓。目前随板块而动，关注关键价位。

好吧，我追了 SpaceX 被纳入指数的炒作，现在它跌到 149 了，创下历史新低，还跌破了发行价🤡经典操作。买了今年炒作最热的指数事件，结果它直接下跌。我卖掉了交易头寸，小亏一点，关于被迫买入事件的教训又重温了一遍。Colossus 2 的诉讼案也没帮上忙。这个暂时先不碰了。

分析师静默期与纳入纳斯达克 100 指数在同一天结束，这是大多数人忽略的细节。今天发布的买入评级，其定价方式与被动资金流入的定价方式不同。首个高于首次公开募股（IPO）发行价的目标价，可能成为支撑$SpaceX(SPCX.US)股价上涨的催化剂。仓位不大，仍比历史最高点（ATH）低 28%，这给了它上涨空间。

英伟达 (NVDA.US) 与 Palantir 为机密政府 AI 项目的合作，是市场尚未定价的部分。主权和物理隔离的部署是稳定的企业收入来源，而不仅仅是一次性的芯片销售。这就是在所有人争论泡沫的同时，护城河悄然拓宽的方式。

每次我觉得$英伟达(NVDA.US)太贵了，它就会再涨 10%。我的 kopi uncle（咖啡店大叔）入场比我早得多，每次聚会都要不停地提醒我。技术问题（我的）🤣

微软六月下跌 20%，年初至今下跌 35%，这对一只大盘股来说太疯狂了。AI 资本支出担忧加上意大利反垄断的噪音。这里很有价值诱惑力，但我想在重仓买入前看到资本支出纪律。只做小规模加仓。

微软因同样的内存成本挤压而提高 Xbox 价格，这同样打击了苹果。AI 资本支出账单开始出现在无人关注的地方。看看他们究竟能将多少这种利润率压力转嫁出去 👀

关于谷歌（GOOGL）的情况好坏参半。29 号加入道指，取代威瑞森（Verizon），这是个不错的荣誉徽章，通常能带来被动资金流入。但就在同一周，我读到 Jumper 和 Shazeer 离职去了 Anthropic 和 OpenAI，外加一笔 845.75 亿美元的增发稀释了我的股份，还有报道说 Gemini 3.5 Pro 表现不佳。股价在 345 美元左右徘徊，行情胶着是有原因的。指数纳入 vs 人才流失加上股份稀释，很难说哪边会赢，所以我选择按兵不动。

GOOGL 下跌近 4% 至约 350 美元，盘中一度下跌 7%。Waymo 因自动驾驶出租车误入施工区域而召回近 3900 辆，850 亿美元的增发稀释了我们的股份，现在一周内第二位顶级 AI 研究员离职。真是祸不单行。长期来看是家好公司，但我打算等尘埃落定再加仓。

Marvell 在标普 500 指数中，今年涨幅已超三位数，AI 定制芯片的行情才刚刚开始。黄仁勋（Jensen）甚至将其视为未来万亿美元市值的候选者。不会错过这个🚀 $迈威尔科技(MRVL.US)

期权名称是过去两周最热门的交易，现在泡沫正在快速破灭。下跌 10% 是仓位调整，并非基本面破裂。

诺基亚随着整个光网络板块下跌了 6%。AI 网络的故事是真实的，但所有人都提前抢跑了，所以现在一起回调。

微软股价刚刚停在 399，好像什么都没发生一样。这正是为什么人们把钱放在这里，它在下跌的日子里不会让你心脏病发作。

随着市场全面上涨，微软重回 400 美元，几周前对 SaaS 的担忧现在看来已经过度了。Azure 和 Copilot 仍在增长💪