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$耐克(NKE.US)

背景：

耐克的扭转局势依然疲软：27 财年 Q1 营收下降 4%，中国销售额下降 26%，耐克现在预计 27 财年营收将下降高个位数。

我的交易：

以平均成本 57.57 美元买入。

心得：

逢高卖出/离场。我不会为了挽回 57.57 美元的成本而继续持有。扭亏可能需要等到 28 财年，你的资金有更好的去处。价格稍微反弹一点我就会卖掉。太令人失望了

$谷歌-A(GOOGL.US)

背景：

Alphabet 在搜索、Google 云和 AI/Gemini 方面增长强劲。云计算增长迅速，但极高的 AI 资本支出是主要风险。

我的交易：

以平均成本 345 美元买入。

要点：

持有。345 美元是一个合理的长期入场点。关注云业务增长、搜索业务的韧性和 AI 资本支出/回报。如果价格跌至 320 美元以下，将加仓。

我的预测：1,150 美元

原因：美光（MU）在财报发布之际，面临强劲的 AI/HBM 需求、紧张的内存供应以及约 350% 以上的同比营收增长预期。然而，该股年初至今已上涨约 270%，因此市场预期极高。

$胜科工业(U96.SG)

背景：

受新加坡电力需求、数据中心增长以及收购 Alinta Energy 后可再生能源业务扩张的支撑，胜科的盈利表现稳健。预计 2026 年下半年盈利将进一步改善。

我的交易：以平均成本 S$5.72 买入

总结：

我的入场价略高。我计划持有 2-3 年，若盈利及 Alinta 整合进展顺利，中期目标区间看至 S$6.50–7.00。主要风险在于杠杆率较高，以及电力/可再生能源利润率疲软。

$微软(MSFT.US)

背景：微软上周五上涨 4%，最终突破了阻力线。

我的交易：在 397 美元时，我并不是把微软当作一只便宜的股票买入。我是在为 Azure/AI 的持续增长以及 Microsoft 365 生态系统的强劲表现买单。

总结：我会持有 397 美元的仓位，让复利发挥作用。

入场价已经足够好，因此我不会仅仅因为 MSFT 已经反弹就急于卖出。目标价为 600 美元。

$Meta(META.US)

背景：Muse 是 Meta 于 9 月 8 日推出的 AI 助手。其早期采用率强劲，投资者越来越将 AI 视为潜在的新收入来源，而不仅仅是成本。路透社报道，Muse 在前 12 天内已达到 280 万次下载。

我的交易：我后悔在价格低时没有买更多。

启示：要在好公司股价低迷时买入并持续持有。尽管 Muse 可能会很快被其他 AI 赶上。

$英伟达(NVDA.US)

背景：英伟达指引第三季度营收为 1080 亿美元，上下浮动 2%，管理层初步表示 2028 财年营收可能同比增长约 70%。管理层还表示，供应预计将在 2028 财年全年保持瓶颈状态，这表明需求仍超过现有产能。

我的交易策略：不要仅凭股价评判英伟达。要看盈利增长是否仍在支撑估值。

在 215 美元买入，相比在大涨后的 AI 行情中追高的人，我有更大的容错空间。

总结：持有，不要因波动而恐慌，也不要急于获利了结。最新数据表明这是一家以惊人速度增长的公司，尽管利润率压缩和巨大的预期意味着未来的回报不太可能像早期 AI 热潮那样轻松。

每只猫都有它的日子。我们互相学习，不断成长。

$Meta(META.US)

背景：投资者面临的最大问题是 AI 资本支出。Meta 目前预计 2026 年的资本支出为 1300 亿至 1450 亿美元。

我的交易策略：550 美元的入场价实际上相对舒适，因为该价格已高于成本，且 Meta 的基础广告引擎依然强劲。

总结：我将持有 META。最大的风险并非 Meta 的核心业务突然消失，而是 AI 支出保持巨大规模却无法产生足够的增量收入/利润，导致利润率自由现金流持续低迷。第二季度已经证明了这一风险。

$耐克(NKE.US)

背景：

耐克目前正处于深度转型期，而非正常增长阶段。2026 财年营收下降约 2% 至 464 亿美元，截至 2026 年 9 月 16 日收盘价为 35.78 美元，较 52 周高点下跌超过 50%。

我的操作：

面临约 40% 的亏损，我暂时不会激进地补仓。对于耐克这样的公司，我的入场价并不算灾难性，因为其品牌、全球分销网络和资产负债表仍然是重要的资产——但问题在于，转型可能需要数年才能完成，且在盈利恢复之前，股价可能会持续低迷。

总结：

我会持有现有的耐克股份，但目前不会大量加仓。

57.57 美元的持仓成本相对于当前价格来说较高，但在耐克试图转型之际，以约 36 美元的价格卖出将确认巨额亏损。

1B 2A 3B

如果美联储希望在不造成不必要金融压力的情况下收紧政策，加息 25 个基点是常规操作。

如果美联储今晚加息，一些之前的异议者可能不再有异议的理由，因为政策方向已经向他们靠拢。

很难回答第三季度的问题，因为一些委员会成员可能认为今晚的加息就足够了。

1B 2A 3B

$谷歌-A(GOOGL.US)

背景：我实际上认为云/AI 数据比暂时的现金流损失更重要。Google 拥有 5140 亿美元的云积压订单，其 TPU 业务正成为另一个潜在的 AI 收入来源。

我的交易策略：当价格低于 330 时，我会不断小幅加仓。

要点：

GOOGL 是我在当前价位最偏好的大型 AI 概念股之一。有趣的是，你并非仅仅为 AI 故事买单——其底层还有搜索、YouTube、云、Gemini、TPU 和 Waymo。

最大的风险不是 Google 突然变成一家糟糕的公司，而是 Alphabet 在 AI 上投入过于激进，导致那笔巨额资本支出的回报令投资者失望。

$胜科工业(U96.SG)

背景：分析师给出的目标价区间因券商而异，近期面临电力价差波动和收购相关债务的压力，但长期得到可再生能源资产和购电协议的支持，近期中期业绩中股息政策有所调整。

我的交易：以平均成本 5.752 新元买入胜科股份。其他账户还有持仓。除银行股外，这是我最重的仓位。

总结：多家券商观点不一至看好，目标价各异；需关注被收购资产的下半年盈利、电力市场价差及股息更新。我的目标价为 7 元，届时将开始卖出。

$胜科工业(U96.SG)

测试

$胜科工业(U96.SG)

背景：胜科工业近期面临一定的盈利压力，但 Alinta 业务及预期的下半年复苏提供了潜在催化剂。

我的操作：我在价格低于 6 时逐步买入。

总结：持有，我不会激进加仓。平均成本已经低于当前市场区域，提供了合理的安全边际。如果胜科工业在没有基本面恶化的情况下跌至 5.50–5.60 新加坡元附近，我会更有兴趣加仓。如果涨至 6.80–7.30 新加坡元，我开始考虑获利了结，而不是无限期等待更高的价格。

$胜科工业(U96.SG)

背景：

胜科工业受益于新加坡的能源转型计划、可再生能源增长以及稳定的公用事业现金流，但也面临商品价格波动、利率风险和建设项目延误的风险。

我的交易：

我持有胜科工业股份，平均成本为每股 5.862 新元。

要点：

胜科工业拥有防御性的类公用事业现金流以及可再生能源的增长潜力，但其对利率和宏观环境敏感。我应该关注其季度业绩、分红政策以及长期能源转型进展；始终管理好仓位规模，并准备好应对股价波动。

$英伟达(NVDA.US)

背景：

因此，AI 基础设施的故事依然成立。戴尔的最新业绩也提供了良好的外部印证：其 AI 服务器订单火爆，而这些服务器大量使用了英伟达的 GPU。

我的交易策略：

我会在出现有意义的回调时持有/逢低买入，而不是在 220 美元以上追高。

要点：

英伟达仍是我长期持有的最强 AI 标的之一，但我不建议在 217 美元时激进买入。

我偏好的策略是：持有现有股份 → 在 200–205 美元附近加仓 → 在 185–190 美元附近进一步加仓 → 在 170 美元以下激进加仓。

我不会因为这笔 35 亿美元的交易而买入英伟达。但如果你看好英伟达长期的护城河，这一公告大大加强了这一论点。