LazyCat

Summary of $马可波罗海业(5LY.SG) 3QFY2026/9MFY2026 Update

* Financial Performance:

9MFY2026 revenue jumped 30% YoY to S109.7M, while 3QFY2026 revenue rose 13% YoY to S35.7M. Gross profit grew 30% YoY in 9MFY2026 to S$46.4M with gross margin holding steady at 42%.

* Ship Chartering:

Revenue grew 26% YoY to S68.3M in 9MFY2026 and 8% YoY to S24.0M in 3QFY2026, driven by fleet expansion including its first CSOV (MP Wind Archer) and 3 CTVs. 3QFY2026 fleet utilization reached ~72%.

* Shipyard Operations:

Revenue rose 37% YoY to S41.4M in 9MFY2026 and 23% YoY to S11.7M in 3QFY2026 due to higher ship repair volume following the commissioning of Drydock 4 in August 2025.

* Key Growth Drivers:

Subsidiary PKR Offshore signed a framework agreement with Siemens Gamesa in July 2026 to charter 2 CSOVs starting 2029. Construction of CSOV Plus is ongoing for 2Q2028 delivery. Proposed RTO of shipyard assets to Fuji Offset Plates for up to S$139.0M is underway.

$丰树物流信托(M44U.SG)

背景：我错过了在特朗普 “解放日” 事件中买入 MLT 的机会，当时它在两天内（解放日和 +2）短暂跌至 1.03。价格在短短 7 个交易日内迅速反弹至 1.21（截至 +9），但在 2025 年 5-6 月期间陷入低谷，底部徘徊在 1.07-1.08 左右。

我的交易：当价格触底时，我买入了第一批仓位，因为这是一个极具吸引力的价格水平，为应对波动提供了巨大的安全边际，并且成本收益率高达 6% 以上。后来在价格上涨时我又加仓了一批。但我没有继续追高。

心得：提前识别并坚持积累仓位的水平是值得的。因此，目前 MLT 我仍处于盈利状态。然而，在恐惧达到顶峰时（解放日）买入，仍然需要钢铁般的意志。

$英伟达(NVDA.US)

英伟达 5000 亿美元的 AI 融资交易是一个巧妙的销售助推器，但其中潜藏着隐蔽的财务风险。

为何这是明智之举：

* 快速提升销量：帮助资金紧张的 AI 初创企业立即购买英伟达芯片，无需等待现金流。

* 保持主账目整洁：私人信贷基金（如贝莱德）提供贷款资金，将巨额债务排除在英伟达核心资产负债表之外。

* 锁定主导地位：确保英伟达成为 AI 热潮中的默认硬件标准。

为何这是高风险之举：

* 英伟达的隐藏承诺：英伟达同意在借款人违约时承担高达 25% 的损失，使真金白银再次面临风险。

* 技术迭代迅速：随着新款芯片的推出，旧芯片价值迅速贬值。长达 5-7 年的贷款期限可能超过硬件的实际使用寿命。

* 高昂的贷款成本：借款人需支付高利率（10-17%）。如果他们的 AI 产品不能迅速盈利，违约将随之而来。

结论：这是一个天才般的增长策略，旨在维持今日芯片销售的繁荣，但它悄然地将英伟达与明日潜在的 AI 债务泡沫联系在一起。

今天 $扬子江船业(BS6.SG) 发生了什么：

- 延续上周五的看涨动能，今日成交量增加（两个交易时段的成交量均显著超过 20 日均量）

- 果断突破阻力位，创下 4.66 的新历史新高，并伴随一根实体巨大的阳线（相比之下，前高 4.62 处留有上影线）

我的交易更新：

- 上周五（8 月 7 日）卖出了 40% 的仓位，价格为 4.10（平均成本 3.505）

- 今日（8 月 11 日）又卖出了另外 50%，价格为 4.50

- 剩余 10% 继续持有以顺应趋势。

- 决定锁定大部分利润，原因如下：

* 已超出我最初的 TP2 目标价 4.25

* 基于该股票代码在近乎垂直上涨后的历史表现，大幅反转的风险升高。

接下来会发生什么？

- 当 5 日均线向下转折并下穿 20 日均线时退出