00823 收益率

股息收租官

LazyCat

我认为AI超级周期早已被提前透支，因此市场一直要求极其、压倒性地完美的业绩来推动狂热情绪；当FOMO的果实唾手可得时，人们却开始吹毛求疵、解读弦外之音并凭空制造担忧。关于资本支出货币化的担忧叙事时不时浮出水面，接着又是电力短缺等担忧。任何一点坏消息都可能随时将骑士们从高头大马上击落。但派对必须继续，对吧？

又一份CPI数据要公布了，又是时候让那些手痒的人去碰买卖按钮，并为此提前布局。长期持有意味着我们忽略噪音，专注于最终结果，忽略短期干扰。对于即将到来的中国之行，我敢肯定马斯克会兴奋地看到街头和购物中心的展厅里摆满了各种品牌和型号的电动汽车。也许他会收到一个宇树的人形机器人，作为他精致的擎天柱机器人的功夫大师。

新加坡市场最近似乎表现疲软，可能是因为资金轮动回到避险模式，并FOMO式地涌入AI热潮。伊朗方面的噪音最近似乎有所减弱，焦点转向特朗普与习近平的友好会晤。

市场对加息的定价意味着新加坡房地产投资信托基金（S-REITs）将受到惩罚。对于那些看重现金流和安全性、即将步入黄金岁月的收入型投资者来说，这样的时期提供了积累我们的股息机器的机会，同时也能用现有的本地银行头寸进行对冲。

我认为对资本支出增加的不同反应，是由旨在驱动市场情绪的有目的叙事造成的，没有这些叙事，流动性就无法加速。联邦公开市场委员会会议实际上是中性/平衡还是鹰派？请记住，头条新闻旨在吸引注意力，而中性的头条不会引起任何炒作。

这取决于油价在150美元以上能维持多久。如果只是短暂的飙升，那它不过是一个令人不快的道路颠簸，车上的乘客在经历了颠簸道路的疲劳和麻木后，会再次陷入沉睡。

$ 英伟达(NVDA.US) 无疑是AI硬件拼图的关键一块。我在我的各个投资组合中持有不同仓位的它。尽管近期AMD和Intel的CPU交易有所升温，但GPU的需求依然强劲，这在财报结果中得到了体现。#交易展示

关于内存短缺的叙事已经被市场消化了，现在只是时间问题，总会有人（比如深度求索、SaaS死亡报告之类的）出来戳破这个泡沫。一如既往，要清楚自己的投资逻辑，当满足条件时，就全部或部分获利了结。