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老实说，这次我选大华银行（UOB）。感觉它的布局最好，因为它在周三率先财报，拥有整整一周的时间来波动，不像星展银行（OCBC）只有周五一天。而且目前它是这三家中估值最低的，大家预期不高；而星展银行则相反，市场已经对财富管理和手续费收入抱有极高期望，所以即使业绩不错，股价可能也不会大幅波动。经过本周的抛售，大华银行只需要一份正常、无惊无险的财报：利润率保持稳健，手续费收入尚可，且没有大额坏账惊喜。我认为它反弹力度会最大。我不是说会有巨大涨幅，但在这三天的行情中，对我来说大华银行是最合理的选择。

苹果在减少 AI 支出的同时重回 5 万亿美元市值，这是当前的核心故事。市场正在奖励效率而非粗暴的资本支出。我将等待今晚的业绩指引后再买入——如果 iPhone 和服务业务保持稳定，芯片抛售可能已过度。

美股反弹由 $纳斯达克综合指数(.IXIC.US)$标普 500 指数(.SPX.US) 领涨，但亚洲市场并未跟随，$富时新加坡海峡时报指数(STI.SG) $恒生指数(00HSI.HK) 双双收绿，显示市场谨慎。美联储加息概率低于 20% 有助于小盘股短期表现。本周关注 $英伟达(NVDA.US) 周三柏林 GTC 大会及黄仁勋主题演讲、周二上午 9 点中国 LPR 数据，以及 $特斯拉(TSLA.US) $奈飞(NFLX.US) $西部数据(WDC.US) 的财报。我保持选择性操作，不追高 $半导体 3 倍做多 - Direxion(SOXL.US)。

存储芯片股是当下最火爆的 AI 交易标的——美光今年涨幅超过 200%。昨日全线下跌，市值蒸发 1080 亿美元。

原因是中国。其头部存储公司长江存储（CXMT）宣布取得突破——能够制造更便宜、更小的存储芯片。如果中国能生产出同等性能但成本更低的产品，价格就会下跌。这就是为什么美光、闪迪、SK 海力士和三星都下跌了 4-10%。

但目前仍属早期阶段。中国尚未开始出货，且这些股票此前已大幅上涨，投资者正在获利了结。此外，三星本月停止了回购自家股份，因此缺乏支撑。

对我而言，这并非泡沫终结，只是虚惊一场。看起来像是逢低买入的机会，但不要一次性全仓投入。仅供社区讨论，不构成投资建议。