Heroic Lifesaver
$英伟达(NVDA.US)
我每次看市场整体方向时都喜欢看英伟达，然后与 SMH 等其他标的，或像美光、闪迪（存储）以及 Alab/COHR/AAOI（网络）等具体公司进行比较，以大致了解资金流向。
目前，资金正流向医疗保健和金融板块。因此市场既具有防御性，也在预期增长。这些也是跌幅较大的板块，因此可以将其视为市场广度扩大，进而看涨的信号。如果接下来几周科技股反弹，而上述板块也能保持或上涨，这就可以作为一个投资逻辑。
否则，资金只是在轮动。另外，从历史数据看，7 月通常表现强劲，市场往往在中期（就像我们现在看到的情况）陷入停滞，然后在年底前回升。
@Bridge Buzz SG
你永远无法预测市场。学会保持简单。倾听价格，而非噪音或叙事。趋势是你的朋友。当支撑位守住时，就持有。如果跌破，就减仓。了解你的关键价位。保持安全。
你永远无法预测市场。学会保持简单。倾听价格，而非噪音或叙事。趋势是你的朋友。当支撑位守住时，就持有。如果跌破，就减仓。了解你的关键价位。保持安全。
Meta 的强力举措 第二部分
$Meta(META.US)
接续第一部分。
你寻找能提供你所需资源的 “雇佣兵”，并与他们达成交易。他通过从 Nebius、Coreweave 甚至 Google 购买算力来做到这一点。
这就像集结一支庞大的军队，深知其能带来巨大优势。与其投入巨大成本去招募，他让这些雇佣兵承担成本，同时又能使用他们。
现在，在确保了所有这些供应并囤积起来之后，下一步是什么？
现在想想。当你自己也会受到影响时，真的明智的做法是用供应淹没市场吗？他正在做的是 “确立控制权”。当你拥有一种需求旺盛的珍贵商品时（想想石油的 OPEC），市场就由你掌控。你控制供应，从而也控制价格。
你想建立更多算力？用供应淹没市场，压制市场，然后低价买入。你仍然可以从销售中受益，同时为未来建设基础设施。
你想限制供应？在需求上升时减少销售并抬高价格。你的利润率就会上升。
要做到这一点，唯一的办法就是当你拥有该商品的大部分份额时。
现在再想想。扎克伯格是一个 “过度购买” 算力、现在需要出售过剩供应的新手吗？还是他正在将自己定位为一个巨大的 AI 算力提供商，在一个 AI 无处不在、算力需求飙升的未来世界中？
看看所有超大规模企业的报告。它们是公开的。看看趋势。它们看起来像是在削减吗？即将到来的财报季会揭示更多信息。
但话虽如此，技术指标已经超买，谨慎情绪仍然占主导。
但叙事终究是叙事。要透过噪音看本质。价格和数据集通常更具指示性。
感谢阅读。希望有所帮助，注意安全！
Meta 的强力举措 - 第一部分
如果我可以（一语双关地）就$Meta(META.US)最近的举动发表看法，这是扎克伯格一次精明的权力游戏，也是顶级 CEO 们为保持公司领先地位而做的事。
他知道人工智能将会很重要，并且只会越来越重要，而计算能力（尤其是能源）将成为瓶颈。
从他的行动来看，他知道自己正身处一场人工智能军备竞赛中，对手是业内一些资金雄厚的顶尖人才。你需要利用公司的最佳优势制定最佳策略以保持领先。
他通过社交媒体控制着庞大的受众，拥有最深远的广告覆盖面和心智份额。当他将公司更名以转向人工智能时，这是经过深思熟虑的。
他如何处理他的现金储备同样重要。他是全力以赴，用所有资源去建设？还是像一位将军那样思考？你永远不会投入全部兵力。那么，你会怎么做？
[第二部分待续]
$闪迪(SNDK.US)
闪迪在人工智能领域拥有极佳的基本面，坐拥一个名为存储器的金矿。然而，一家极佳的公司并不总是值得买入。在合适时机买入的价值才是为投资者赚钱的关键。
话虽如此，闪迪的技术面看起来相当紧张。不过，这次抛售确实有些过度了。我有种感觉，它仍有足够的动力再次冲击历史新高。在这个价位，市场情绪就是一切。
@Bridge Buzz SG
我对这些估值持谨慎态度。然而，我认为部分由于彭博社关于 Meta 进军租赁未充分利用计算能力的报道而引发的抛售似乎有些过度。市场上存在一些便宜货。
我对这些估值持谨慎态度。然而，我认为部分由于彭博社关于 Meta 进军租赁未充分利用计算能力的报道而引发的抛售似乎有些过度。市场上存在一些便宜货。
$应用光电公司(AAOI.US)
我长期看好用于 AI 的网络，我相信这对 AI 的规模化至关重要，而且焦点显然已经从铜缆转向了光缆，Credo（公司）正在采取措施，在其优势领域铜缆之外，向光缆本身转型。这并不是说铜缆会被淘汰，因为它们在短距离传输等方面仍然有用。然而，鉴于 CPO（共封装光学）是未来的发展方向，光缆将长期存在，在我看来，任何下跌都是好机会。
@Bridge Buzz SG
想象一下 A 从 B 和 C 那里为自己购买咖啡豆，然后当它意识到自己可以从目前不需要的咖啡豆上赚钱时，决定将同样的咖啡豆卖给其他人。突然间 A 就比 B 和 C 更有价值了？哈哈……市场真不理性。
想象一下 A 从 B 和 C 那里为自己购买咖啡豆，然后当它意识到自己可以从目前不需要的咖啡豆上赚钱时，决定将同样的咖啡豆卖给其他人。突然间 A 就比 B 和 C 更有价值了？哈哈……市场真不理性。
$埃克森美孚(XOM.US)
这是另一个旨在缓冲我投资组合的防御性对冲策略，XOM 构成了能源（具体为石油）部分，而黄金和白银则作为选定的贵金属。
在和平协议敲定、油价下跌后，它也遭受了打击，然而，XOM 已从其峰值形成三浪回调，并已在日线 200 日均线上方徘徊数日。
@Bridge Buzz SG
我认为市场仍在消化中东和平协议的影响，因此像贵金属和石油股这样的 “避风港” 资产正在被抛售，以便在季度末前买回风险资产。
我认为市场仍在消化中东和平协议的影响，因此像贵金属和石油股这样的 “避风港” 资产正在被抛售，以便在季度末前买回风险资产。
$黄金 ETF - SPDR(GLD.US)
正如上周提到的，黄金是我高贝塔科技投资组合的防御性对冲，采用的是杠铃策略，与其他所谓的对冲工具如收益性资产（我使用伊斯兰债券而非传统债券以符合伊斯兰教法）和传统能源（我将埃克森美孚和雪佛龙等传统石油公司归为此类，它们与原油价格关联更紧密，而 GEV 和 BE 则是纯粹的 AI 能源投资，因此被归入我的科技投资组合）一起配置。
GLD 目前正徘徊在两个 AVWAP 汇合点之上，并且处于三浪回调结构 C 浪的第五子浪中。我不知道接下来会有什么消息面，但价格走势似乎在独自讲述一个故事，并预示着反弹即将到来。价格行为将告诉我们这是一波 B 浪反弹，还是推动价格创出新高的第五浪上涨。
@Bridge Buzz SG
AI 继续在市场中领跑，显然头条新闻和叙事焦点也依然集中于此。每次下跌都被买入，因此趋势依然向上。
AI 继续在市场中领跑，显然头条新闻和叙事焦点也依然集中于此。每次下跌都被买入，因此趋势依然向上。
$英伟达(NVDA.US) - 支撑位的十字星
上周，我提到 190 是关键支撑位，并强调了观察价格在该位置的反应有多重要。
周五，价格几乎触及该位置，最低跌至 191.22。两个重要的支撑位在此汇聚——日线 200 日均线和一个 AVWAP。
周五的价格走势在它们上方形成了一个十字星，盘前价格预示着绿色开盘和反弹在即。价格需要从这里强劲反弹，最好伴随成交量和一个小型 5 浪形态，以实现可持续的反弹。一根阳线并强势收于周五高点 195.55 之上，将构成一个晨星形态，给多头带来希望。
@Bridge Buzz SG
AI 周期仍处于早期阶段，因此尽管关于泡沫的呼声不断，我相信它前方仍有很长的路要走。然而，估值正变得有些过高，所以当大幅回调发生时，可以期待不错的折扣。
AI 周期仍处于早期阶段，因此尽管关于泡沫的呼声不断，我相信它前方仍有很长的路要走。然而，估值正变得有些过高，所以当大幅回调发生时，可以期待不错的折扣。
$闪迪(SNDK.US)
美光和闪迪的关系如此紧密，用老话说就是，一个打喷嚏，另一个就会感冒。尽管是美光的业绩吸引了眼球，但闪迪的表现同样令人印象深刻，简直令人叹为观止。
虽然令人惊叹，但它并未能突破其历史最高点。而且老实说，成交量相当低迷。
美光勉强创下了历史新高，但对于如此出色的业绩，其成交量也相当低迷。由此形成的蜡烛图看起来像是行情尾声的形态，内存板块可能即将松一口气。
@Bridge Buzz SG
苹果公司这么做并不令人意外。提高价格，将成本转嫁给消费者，同时试图维持其利润率。
苹果公司这么做并不令人意外。提高价格，将成本转嫁给消费者，同时试图维持其利润率。
$美光科技(MU.US)
美光的业绩真是惊人！我们都知道内存对 AI 至关重要，也知道在此之前其周期性有多强。事实上，一些分析师在他们的研究中仍然在强调这一点。这个业绩以及 AI 的进展应该能让这些疑虑平息了。
AI 将长期存在，除非制造商能找到用更少内存做更多事的方法，否则内存只会越来越稀缺。即便如此，重要的供应商仍将能够通过研发来控制价格和创新。
@Bridge Buzz SG
哇，美光这结果真厉害，而且像时钟一样准时，过去几天遭受重创的 AI 股又起飞了。看来这波反弹可能还有后劲。