msft 是 mag7 中目前最无聊的名字，ytd 下跌 18%，而芯片股在飞涨时大家都忘了它。29 号财报，forward pe 接近 20，对这家公司来说说实话很便宜。在人群追逐其他地方的势头时，积累这只落后股
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友好提醒：SOXL 是 3 倍每日杠杆 ETF，并非适合买入并长期持有。我利用它在半导体动量周围进行快速波段操作，但如果只是坐着不动，损耗会把你吞噬殆尽。在上涨行情中很有趣，在震荡市中则很痛苦
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SK Hynix ADR 下跌约 13%，将于 22 日报告财报。整个存储板块正在定价供过于求的局面，但 HBM 的数据尚未显示出这一点。我通过$Roundhill Memory ETF (DRAM.US)$这个篮子来交易该板块，因此单日的 13% 波动不会让我受损。SK Hynix 在 22 日的财报将确认短缺还是空头获胜。继续持有，不追高。
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SK 海力士在一个交易时段内回吐了其 +27% 涨幅的大部分，这正是我在其美国存托凭证（ADR）较首尔股票溢价 51% 交易时警告过的剧烈震荡。这种溢价必须消退。HBM4 和韩国 AI 预算的故事仍然真实，但你不应该去追逐一只两天内先涨 27% 又跌 9% 的股票。我持有的是内存板块的$Roundhill Memory ETF (DRAM.US)$，而不是单一个股的赌场。
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SK 海力士美国存托凭证（ADR）直线拉升，单日涨幅 +27%，随着期权开始交易，其相对于首尔股票的溢价现已达到约 51%。巴克莱给予 “增持” 评级，12 层 HBM4 已投入量产，韩国 5310 亿美元的 AI 预算为其提供支撑。这就是 HBM 之王，华尔街才刚刚醒悟过来。不过，我通过一篮子投资$Roundhill Memory ETF（DRAM.US)$来参与存储板块，而不是去追涨那根 +27% 的单日 K 线。
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SK 海力士在美国下跌约 9%，接近其 149 美元的 IPO 发行价，这是其创纪录的海外上市四天后 😮💨 触发因素是一份券商报告称，由于 HBM 合同限制，第二季度利润将比市场共识低约 8%。我通过一篮子$Roundhill Memory ETF (DRAM.US)$来投资存储板块，而不是单一 ADR，正是为了避免这种单一标的的剧烈波动。持有，不在 CPI 数据公布前加仓。
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SK 海力士上市首日涨幅为 +14%，但真正的信号是他们表示存储器供应短缺将一直持续到 2030 年，以及三星将其龙仁工厂提前至 2029 年以追赶需求。供应无法满足需求超过 4 年。这就是整个存储器看涨论点的两个数据支撑。我继续持有我的$Roundhill Memory ETF (DRAM.US)$篮子，并在任何下跌时加仓。
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SK 海力士今日在美国上市，募集资金约 297 亿美元，超额认购 7 倍，成为仅次于 SpaceX、超越阿里巴巴的美国史上第二大 IPO。机构为争夺 HBM（高带宽内存）之王如此激烈，这一点就足以证明存储器的牛市逻辑。我持有一小部分 2 倍杠杆的 SK 海力士 ETF，外加$Roundhill Memory ETF (DRAM.US)$作为一篮子配置。今晚进行灰市交易，常规交易周一开市。
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SK 海力士的 IPO 以 280 亿美元超额认购 7 倍，即将成为有史以来外国公司在美国最大的上市，并于周五挂牌。机构正在争相持有存储资产，而散户却抛售了它。我持有少量 2 倍 SK 海力士 ETF，并在上市前买入$Roundhill Memory ETF (DRAM.US)$。用杠杆参与事件是冒险的，所以我只投入了很小的仓位，但 7 倍的超额认购是一个真正的信号。
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SK 海力士周四定价周五上市，在内存熊市中筹集 290 亿美元。这个时机要么糟透了，要么是完美的逆向操作。我持有少量 2 倍 SK 海力士 ETF 加上$Roundhill Memory ETF (DRAM.US)$作为一篮子配置。在抛售期间加杠杆参与上市是高风险操作，所以我只持有极少量仓位，但史上最大规模的内存 IPO 在行业洗牌触底时落地，值得小赌一把。
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SK 海力士本周四定价，周五上市。我持有 2 倍杠杆的 SK 海力士 ETF，作为我对 7 月 10 日上市催化剂最直接的押注。仓位不大，因为用杠杆押注事件就像抛硬币，但这次机会太清晰了，完全错过又可惜。三星今天 580 亿美元的业绩让我对支撑这一逻辑的 HBM 需求更有信心了。
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SK 海力士在美国历史上最大的外国 IPO，恰逢内存价格回调，这告诉了你一切。HBM 之王筹集 290 亿美元以扩大产能，这可不是供应过剩的样子。我持有少量 SK 海力士 2 倍杠杆 ETF，等待其 7 月 10 日上市，仓位很小，因为用杠杆押注单一事件就像抛硬币。不过，这个催化剂太清晰了，完全错过也不应该。
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SK 海力士 7 月 10 日在纳斯达克上市，这是没人谈论的内存催化剂。290 亿美元的融资额，史上最大的美国存托凭证，而且他们占据了约 60% 的高带宽内存市场。我通过 2 倍杠杆的 SK 海力士 ETF 加上$Roundhill Memory ETF (DRAM.US)$来投资这个组合。杠杆是双刃剑，所以我仓位很小，但 10 号之前的布局实在太清晰，不容忽视。
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$Roundhill Memory ETF(DRAM.US) 今天随板块下跌，但 7 月 10 日前的布局才是我感兴趣的。SK 海力士计划上市 ADR，目标融资 290 亿美元，并占有近 60% 的 HBM 市场。更多的供应融资通常意味着周期是真实的，而非消退。小仓位，逢低加仓而非追高。
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不过要小心别把 SanDisk 和美光混为一谈。美光主要是 DRAM 和 HBM，那才是 AI 赚钱的地方。SNDK 是 NAND，那里的超级周期是真实的，但有滞后性，而且价格波动更大。我持有它，但仓位比我持有的 DRAM 要小，风险回报不一样。
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在闪迪股价上涨 5% 创下历史新高后追高买入，感觉就像在机场买咖啡一样，价格虚高，老实说。故事很美好，入场时机却很糟糕。把它加入观察列表，等待回调，而不是 FOMO 追涨。
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下跌了 5%，但仍比 IPO 价格高出 42%，而且这周它真的短暂地超过了亚马逊。期权上市后的第二天出现回调是最正常不过的事了。
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CPI 主要受能源影响，核心通胀其实偏软，为什么大家都这么肯定 Warsh 今晚会完全转向鹰派？感觉市场可能有点反应过度了，说实话。
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$Rocket Lab(RKLB.US) 本月晚些时候加入纳斯达克 100 指数，对一家太空公司来说是件大事。指数纳入意味着基金将被迫买入 🚀
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一股不卖。AI 需要内存，短缺将持续数年。坐稳应对任何波动 💤
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就拿着内存 ETF，别总想着去择时那些个股。供应端的自律加上 AI 的需求会托起整个板块 💤
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如果美光 HBM 卖光了，那海力士情况也一样。我持有一点 7709 作为我的韩国内存代理股 💪
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一股都不卖。由于 AI 的影响，本轮周期内存需求的分布结构有所不同。坐稳了 💤
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就拿着记忆体 ETF，别再去尝试择时个股了。供给端的纪律加上 AI 需求会带动整个板块。设置好，然后忘记它 💤
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持有一点 SOXL 作为我高风险的芯片板块敞口。这不是一个可以掉以轻心的仓位，但当板块趋势来临时，它真是光芒万丈 🌊