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SK 海力士在美国历史上最大的外国 IPO，恰逢内存价格回调，这告诉了你一切。HBM 之王筹集 290 亿美元以扩大产能，这可不是供应过剩的样子。我持有少量 SK 海力士 2 倍杠杆 ETF，等待其 7 月 10 日上市，仓位很小，因为用杠杆押注单一事件就像抛硬币。不过，这个催化剂太清晰了，完全错过也不应该。

SK 海力士 7 月 10 日在纳斯达克上市，这是没人谈论的内存催化剂。290 亿美元的融资额，史上最大的美国存托凭证，而且他们占据了约 60% 的高带宽内存市场。我通过 2 倍杠杆的 SK 海力士 ETF 加上$Roundhill Memory ETF (DRAM.US)$来投资这个组合。杠杆是双刃剑，所以我仓位很小，但 10 号之前的布局实在太清晰，不容忽视。

$Roundhill Memory ETF(DRAM.US) 今天随板块下跌，但 7 月 10 日前的布局才是我感兴趣的。SK 海力士计划上市 ADR，目标融资 290 亿美元，并占有近 60% 的 HBM 市场。更多的供应融资通常意味着周期是真实的，而非消退。小仓位，逢低加仓而非追高。

不过要小心别把 SanDisk 和美光混为一谈。美光主要是 DRAM 和 HBM，那才是 AI 赚钱的地方。SNDK 是 NAND，那里的超级周期是真实的，但有滞后性，而且价格波动更大。我持有它，但仓位比我持有的 DRAM 要小，风险回报不一样。

在闪迪股价上涨 5% 创下历史新高后追高买入，感觉就像在机场买咖啡一样，价格虚高，老实说。故事很美好，入场时机却很糟糕。把它加入观察列表，等待回调，而不是 FOMO 追涨。

下跌了 5%，但仍比 IPO 价格高出 42%，而且这周它真的短暂地超过了亚马逊。期权上市后的第二天出现回调是最正常不过的事了。

CPI 主要受能源影响，核心通胀其实偏软，为什么大家都这么肯定 Warsh 今晚会完全转向鹰派？感觉市场可能有点反应过度了，说实话。

$Rocket Lab(RKLB.US) 本月晚些时候加入纳斯达克 100 指数，对一家太空公司来说是件大事。指数纳入意味着基金将被迫买入 🚀

一股不卖。AI 需要内存，短缺将持续数年。坐稳应对任何波动 💤

就拿着内存 ETF，别总想着去择时那些个股。供应端的自律加上 AI 的需求会托起整个板块 💤

如果美光 HBM 卖光了，那海力士情况也一样。我持有一点 7709 作为我的韩国内存代理股 💪

一股都不卖。由于 AI 的影响，本轮周期内存需求的分布结构有所不同。坐稳了 💤

就拿着记忆体 ETF，别再去尝试择时个股了。供给端的纪律加上 AI 需求会带动整个板块。设置好，然后忘记它 💤

持有一点 SOXL 作为我高风险的芯片板块敞口。这不是一个可以掉以轻心的仓位，但当板块趋势来临时，它真是光芒万丈 🌊

散户现在把整个马斯克宇宙当作一笔交易来对待。TSLA、SpaceX，全都一起动🌊

MU 又绿了，但我不追这个反弹。让它先证明低点能守住吧 🤷

美光科技（MU.US）与芯片板块其他公司相比，其需求前景最为清晰。坚持持有，尽管市场有些🤷

连续两个交易日，盘面上交易最活跃的名字。随你怎么说，这关注度是实打实的 👀

美光今天跌了近 4%，我的收件箱里塞满了同一个问题：内存超级周期终于结束了吗？在出现这样的走势后，这是个合理的问题，所以让我详细说明一下我究竟是如何...

是超级内存周期，还是我们又在超前交易过剩产能... 这电影我看过。持有少量 🫠

上周在下跌时买入 MU，纯粹是基于 HBM（高带宽内存）售罄的论点。今天感觉像是得到了验证，但我保持谦逊 🙏

新电信同时采取两项行动：与 DISG 建立人工智能合作伙伴关系，以及与 KKR 支持的新电信媒体达成价值超过 39 亿美元的数据中心交易。数据中心是人工智能建设的基础设施，新电信正大力投入，同时仍提供超过 4% 的股息收益率 🧠

一直持有新加坡银行股纯粹是为了股息，现在它们还给我带来了资本收益 😅 我那些无聊的 “阿姨股” 突然火了，我真的不知道该怎么想

道指上涨 1.7% 创下历史新高，纳斯达克指数下跌，半导体板块下跌 2.1%，黑石集团上涨 7.5%。这不是避险，而是板块轮动。资金正离开拥挤的人工智能成长股，转向价值股和金融股。指数掩盖了这一点，但内部结构清晰地显示了这一点 🧠