TheCollector

基于近期的情况，当 CME FedWatch 工具显示在 FOMC 会议前加息概率超过 60% 时，加息就会发生。目前的概率已接近 90%，因此可能性很大。这会激怒特朗普，但此时降息已不可能。那样会损害公信力，并把沃尔什和美联储推出去挡枪。

预计苹果限量发售折叠屏 iPhone 将引发热烈反响。死忠果粉们会为之争抢。他们中的大多数都相当富有。高昂的定价和受控的供应正是你能炫耀并因此感觉良好的原因。

今天最大的话题是部长收入的增加。我发现很难接受他们的薪水与高收入者挂钩，尤其是当我们知道收入不平等正在加剧时。显然，这是为了补偿其他收入流的机会成本，例如参与长桥活动，鉴于他们的才能，他们有可能赚取更多。

显然，距离下周的美联储决议还有时间。本次会议加息的概率仍然处于边缘地带。通胀压力是真实的，但我仍然看涨。我认为利率上调可能要等到 2027 年才会出现。我乐观地认为，在 2026 年的剩余时间里我们会看到一些好消息，从而抑制加息的可能性。这只是我的个人观点。

随着 8 月就业报告强劲，本周即将结束，这正在压低加息预期。昨日的缓解可能只是昙花一现。

也许沃尔什用鹰派言论扰乱了市场，推高了加息预期。如果结果维持不变，对某些人来说，感觉就像降息一样。

凯普勒数据中心 REIT 是我今天仍在持有的标的。其股息一直保持稳定，估值看起来也相对稳健。此次私募配售不面向散户投资者，因此这有点令人失望。

我更担心的是美国核心 PCE 通胀率同比高达 3.3%，远高于美联储 2% 的目标。尤其是临近 9 月 16 日的下一次 FOMC 会议，加息似乎已成定局。话虽如此，仍有足够时间出现能推迟加息的好消息。

由于没有点阵图和对加息的指引很少，交易员将额外权重放在凯文·沃尔什的讲话上。一个鹰派暗示现在可以在市场上引起相对巨大的波动

Kevin Walsh 给市场带来了更多不确定性。预计波动性会增加，但至少今年第二次加息似乎已经无望。

虽然新加坡银行在向财富管理业务转型方面表现良好，迄今为止其收入足以弥补信贷业务的下滑，但星展银行（UOBKH）对海湾危机带来的压力表示谨慎。我认为对新加坡银行的信心依然强劲，这也是支撑其当前估值的关键因素。

我猜 27 号收盘价会是 222 美元。

这大约是上涨 5%，考虑到它近期经历了七天的连跌，但价格实际上并未跌至我的加仓目标位，鉴于其交出了出色的业绩，这个涨幅是合理的。我还考虑到该标的的 Beta 值约为 1.96，属于中等水平，因此我觉得它不太可能出现超过 +7% 的剧烈单日波动。

霍尔木兹海峡在过去半年中大部分时间已被有效封锁。石油贸易需要绕行。油价略有下跌，这有助于缓解通胀压力，但我们何时才能看到油价不再对伊朗战争剧情剧烈反应？