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我认为投资者关注的是正确的方向，例如 AI 资本支出增加，而价格向下修正也是合理的。对于 SPCX，它可能需要更长的时间视野才能成为一项好的投资，特别是考虑到周五之后市场上会有大量股票涌入。

证明 AI 正在产生积极经济影响的强劲财报推动市场回升，加上对海峡处于美国控制之下、冲突有望得到解决的希望，也是推动这一上涨的因素。我们仍然处于对头条新闻敏感的环境中，因此仍应保持警惕并妥善管理风险，没有什么能永远上涨，但我们必须保持投资以分享收益

我预测的收盘价为 103.83 美元。我认为目前的盈利情况无法证明这是一家盈利公司，而且需要更长时间才能变得盈利。此外，我认为锁定期结束将在那些股份于 8 月 6 日 eligible 出售之前对情绪造成压力。

昨天的风险偏好回升交易日中，微软和内存板块股票大幅上涨，这似乎可以归因于财报证明 AI 资本支出能够转化为实际效益，以及投资者买入前几日下跌的资产。我对持续的上涨势头充满希望。

微软因 AI 支出而获得回报，这些支出更明显地转化为 Azure 增长、Copilot 采用以及庞大的积压订单，而 Meta 由于承诺进行 AI 资本支出，面临更严重的自由现金流问题。Meta 的广告引擎仍在运作，且我对 AI 资本支出的未来投资回报率持乐观态度，认为 Meta 仍有增长空间，并非一片黑暗。

我认为昨天的市场显示出明显的分化，苹果股价推高至 5 万亿美元估值，而半导体板块仍承压，这表明投资者愿意为优质大盘股的防御性支付溢价，但对芯片股则不那么宽容。未来几天即将公布的财报可能会引发大幅的市场波动，并决定此后的市场方向。

随着英伟达 (NVDA) 的下跌以及存储芯片股的疲软，投资者似乎变得更加谨慎，这表明人工智能交易可能不像以前那样简单了。加上长鑫存储 (CXMT) 的首次亮相增加了更多压力，市场现在可能更仔细地关注哪些公司仍能保持利润率和定价权。

半导体看起来正在复苏，这是非常必要的，只要来自特斯拉和谷歌的 AI 支出信号支持这一故事，它们将继续上涨。英伟达的生产势头将有助于促成交易并推动这些股票上涨