南方恒生科技

黄金、白银、REITs、恒生科技……全线大跌🫣。

在鲍威尔杰克逊霍尔演讲后，市场都感受到了压力。😔 即将到来的非农数据恐怕会非常吓人 🫣….

恒生科技指数盘中暴跌逾 4%，受阿里巴巴股价重挫 8.5% 拖累，整个板块情绪恶化。

MiniMax（-10.1%）和 Z.AI（-10.8%）表现也较差，今日均下跌双位数😭

恒生科技指数成分股从 50 只扩至 50 只（注：原文表述似有重复或指扩容，按字面译），降低了集中度风险，前十大权重占比下降。这将增加对 AI 和硬件的敞口，并通过营收增长筛选捕捉快速扩张的中盘股。关键在于，这一转变将触发被动资金流入，推动市场流动性增强。

财报季为我们所有人提供了更多机会

今天是快手财报。我会密切关注，因为我通过 HST ETF 持有它。我相信好的业绩将为明天的恒生科技指数定下基调。🧐

这也将支撑阿里巴巴的股价，在其明天港股收盘前发布财报之前。

此外，金属板块昨天全线收绿（下跌）。市场因近期德国、美国和日本的债券收益率上升而抛售。如果这些利率比预期持续更久，请准备好迎接过山车般的行情。

关注美债收益率很久了。我没开玩笑。如果它不下降，股市也会跌。这在美国大选期间都会发生。

美伊 60 天停火协议已结束，霍尔木兹海峡随即传出爆炸及船只遇袭的报道。特朗普也在社交媒体上表示，目前与伊朗没有任何正在进行或计划中的谈判，这可能是市场指数在冲击新高的过程中出现小幅回调的原因之一。

AI 和半导体需求继续推动市场，内存、半导体和 AI 基础设施领域增长强劲。市场持续青睐盈利强劲、拥有定价权且清晰受益于 AI 驱动增长的公司。地缘政治因素导致油价走高以及全球对增长的担忧增加了一些不确定性。虽然新加坡具有韧性的经济和强劲的贸易表现仍然提供支持，但采取纪律严明的方法并专注于基本面强劲且可持续增长的高质量公司仍然至关重要。