0609 ｜海豚君重点关注：🐬 宏观/行业 1、美国国防部更新 1260H 中国军工企业清单，覆盖互联网、半导体、新能源、创新药等多赛道，新增阿里、百度、药明康德、比亚迪、蔚来等企业，华为、腾讯、海康威视等原本就在列，上榜企业纷纷发公告否认军工业务并准备申诉。该名单不直接施加金融制裁，仅限制美方政府采购，短期实质经营冲击有限，但压制市场风险偏好。2、微信正式开放 AI 生态开发者接入通道...
$京东-SW(09618.HK)
今天，我在 112.5 港元的价格增持了京东的股票。以当前价格来看，我认为这只股票极其便宜，下行风险相对有限。
我的投资理念相对简单：在众人恐慌抛售时买入伟大公司的股票，并在其达到我的目标价时卖出。
我很好奇你们的看法。你们是更喜欢投资估值有吸引力的盈利公司，还是更喜欢投资有引人入胜的增长故事和强大未来潜力的亏损公司？🙄
$京东-SW(09618.HK)
我继续持有京东，因为其核心基本面稳固：盈利的核心零售业务、自建物流作为强大的护城河，以及快速增长的高利润率服务。资产负债表健康，加上 3.38% 的股息收益率，提供了稳定的回报。
关于估值：其远期市盈率为 13.69 倍，市净率为 1.29 倍，市销率仅约 0.25 倍。这比同行及其自身历史估值区间要便宜得多。市场定价反映了过度悲观的预期，而我相信我对增长的投资将会获...
0604 ｜海豚君重点关注：🐬 个股 1、$SpaceX(SPCX.US) 马斯克旗下 SpaceX 敲定 6 月 12 日登陆纳斯达克上市，股票代码 “SPCX”，本次 IPO 发行价 135 美元，计划募资 750 亿美元，整体估值达 1.77 万亿美元，募资规模刷新全球 IPO 历史纪录。巨型 IPO 会分流全球资本市场存量资金，利好商业航天上下游产业链估值抬升...
在当天中国上市科技股普遍表现优于大盘的行情中，阿里巴巴上涨了约 4%。对于那些多年来一直看着阿里巴巴以远低于其内在价值的价格交易的投资者来说...
$京东(JD.US)
💎加倍投资京东
我刚刚在 113.10 港元的价格又买入了 50 股京东，使我的总持仓达到了 250 股。
以下是我持续增持的原因：
深度价值：在这个价格，京东的远期市盈率仅为 9.9 倍，估值被严重低估。对于一家物流和电商巨头来说，这简直便宜得不可思议。
同行优势：与同行相比，京东的定价似乎存在严重偏差。阿里巴巴的远期市盈率接近 19 倍，而像亚马逊这样的全球巨头交易市盈率接近 2...
如果霍尔木兹海峡的供应风险显著缓解，市场资金可能会轮动到能源投入成本较低的受益行业，如航空、化工、物流和消费板块，而原油波动性和与石油挂钩的股票则可能走软。然而，市场头寸的调整仍取决于欧佩克（OPEC）的应对措施以及更广泛的地缘政治局势的持续性。
拼多多（PDD）的收入结构转变表明，中国电商平台正越来越多地从履约、物流和交易生态系统中获利，而不仅仅依赖广告收入，这可能会给阿里巴巴集团和京东等同业带来...
拼多多控股 2026 年第一季度业绩中发生了一件公司历史上从未有过的事。首次，拼多多从已完成交易中赚取的钱超过了它...
0526 ｜海豚君重点关注：🐬 宏观/行业 1、美伊就谅解备忘录框架达成一致，伊朗将在协议签署后 30 天内重开霍尔木兹海峡，美方解冻 120 亿美元伊朗资产，双方同步停火。短期显著缓解中东地缘紧张，稳定全球能源供应链（全球 30% 原油经海峡运输），利好油价回落与能源股修复。但协议为临时安排，未触及伊朗核问题等核心矛盾，长期执行仍存不确定性。2、恒生指数公司公布了其定期的季度指数调整结果......
[第 5 周] 投资组合健康检查：驾驭波动浪潮 🌊
1️⃣ 当前持仓
我继续调整我的仓位权重，并进一步加码我高确信度的标的。我的行业分布如下：
🟢 汽车：30.48% (比亚迪)
🟢 互动媒体与服务：22.82% (腾讯 & 哔哩哔哩)
🟢 综合零售：23.64% (阿里巴巴 & 京东)
🟢 科技硬件与设备：17.11% (小米)
比亚迪现在是我最大的单一持仓，占比超过 30%。这反映了我对这家电动汽...