0818 ｜海豚君重点关注：

🐬 宏观/行业

1、30 年期美债收益率升至 5.32%，创 2007 年以来新高，10 年期逼近 5%；美伊谈判破裂带动油价三连涨，全球股债同步走弱，日股跌超 2%。财政赤字、油价通胀、AI 基建大规模发债三重压制长端利率，权益估值与市场风险偏好承。长端利率上行压制久期偏高的科技成长股估值，地缘推升油价进一步强化通胀粘性，短期风险资产承压；算力基建融资需求持续放量，也成为美债供给端新增压力，资金偏好向短久期、现金流确定性资产倾斜。

🐬 个股

1、$英伟达(NVDA.US)

英伟达宣布向 SB Energy 投资 15 亿美元，锁定俄亥俄 8GW AI 算力园区，OpenAI 将作为该项目唯一租户，签署长期算力租约。本次交易标志英伟达由单纯 GPU 供应商向上游 LPS（土地 / 电力 / 厂房）延伸，以股权投资绑定 OpenAI 长期算力采购，深度锁定 AI 工厂底层资源，巩固算力生态壁垒，是 AI 基建模式的标志性落地。

2、$特斯拉(TSLA.US)

据媒体消息，特斯拉计划最快 8 月在奥斯汀向公众开放 Cybercab，该车型无方向盘、无刹车踏板，定位 Robotaxi 自动驾驶出租车。Cybercab 是特斯拉自动驾驶商业化闭环的核心载体，从封闭测试转向公众体验，是 Robotaxi 落地关键节点；但自动驾驶法规、运营成本、量产节奏仍存不确定性，商业化兑现周期仍需持续跟踪。

3、$Meta(META.US)

美国 29 州联合起诉 Meta，指控 Facebook、Instagram 采用成瘾性产品设计诱导青少年沉迷，案件 8 月 18 日开庭，若顶格处罚最高或达 1.4 万亿美元。1.4 万亿为理论上限，市场普遍预期最终赔付将大幅下调；但若判决不利，或将强制改造无限滚动等核心产品机制，冲击广告流量基本盘，短期压制市场风险偏好。

4、海豚君关注财报及电话会

华住：《华住：扛住压力，尽显龙头本色！》、《华住集团（纪要）：25 亿美元回报，开店指引不变》

吉利：《吉利：出海狂飙，复刻下一个 “比亚迪”？》、《吉利汽车（纪要）：净利近百亿，换帅冲 92 万出口》

小米、禾赛、百度今晚公布财报。

🐬 领涨板块

沪深：农产品、食品分销商、烟草；

港股：农产品、保险经纪公司、研究与咨询服务；

美股：纺织品、电子元件、铜。

🐬 明日关注

1、快手、分众公布财报。

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