今年关于 $唯亚威系统服务(VIAV.US) 在 CPO 时间表上最有趣的评论：
“嗯，业界确实有很多关于延期的讨论，比如 ‘哦，因为良率提升会比较慢’。那都是胡扯。CPO 和其他相关技术都在稳步推进。”他们表示，是的，总是会有问题，但流程正在改善，情况也在好转。对此跟进的是，CEO 表示：- Viavi 已获得 CPO 测试活动的订单（PO）- “我们本季度已经开始获得 [CPO] 收入，而且可能在 12 月会开始加速。”顺便提一下，他们还表示，1.6T 正在 “快速爬坡”，预计明年将达到与 800g 持平的水平，并暗示 800g 的需求将持续较长时间。TLDR: 目前正看到 CPO 测试收入开始惠及 $唯亚威系统服务(VIAV.US) 和 $Formfactor(FORM.US)。英伟达也此前表示，用于规模扩展和跨规模部署的交换机侧 CPO 已进入大规模生产阶段。至于规模升级的时间表，部分厂商的早期生产应在 2027 年下半年，而其他 CPO 厂商 Ayar 则表示 2028 年是产量拐点期。基本上，所有时间表似乎都与之前相同，且收入开始首先惠及测试环节厂商。
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$唯亚威系统服务(VIAV.US)："在成交量方面，800 万仍然是最大的驱动力，但 160 万的交易量正在迅速攀升。"
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$唯亚威系统服务(VIAV.US)："我们仍然看到大量的 400G 需求。它将并行运行多个节点。并且组合逐渐向 1.6T 转移，1.6T 将领先，其次是 800G。我的意思是 400G 也将存在相当长的一段时间。"
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今日港口板块表现最佳：$美光科技(MU.US) $Ouster(OUST.US) $Vicor(VICR.US) $Velo3D(VELO.US) $哈雷(HLIT.US) $EWY $唯亚威系统服务(VIAV.US)
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为你监控情况（测试/良率版）：
$唯亚威系统服务(VIAV.US) 和 $Formfactor(FORM.US) 财报：极度看涨
这意味着什么？
像 $Onto Innovation(ONTO.US) / $康代影像科技(CAMT.US) 这类股票会起飞。加上 $TOWA (6315)，因为有迹象表明内存生产正在激进地爬坡。
像 Msscorps / $是德科技(KEYS.US) 这类股票应该会起飞。
更广泛的上游良率、测试、验证和检测，无论是针对内存还是光通信生态系统，都将大幅起飞。而且，如果 $Coherent Corp.(COHR.US)、$Fabrinet(FN.US)、$Lumentum控股(LITE.US) 等公司正在提高产量，这将是一个领先指标。
对于 $唯亚威系统服务(VIAV.US)：
-> 4.068 亿美元 vs. 3.93 亿美元（超预期）同比增长 42.8%。
-> 每股收益 0.27 美元 vs 0.2-0.24 美元
业绩指引为 4.27 亿-4.37 亿美元，表明增长在加速。对于 $Formfactor(FORM.US)：
-> 2.26 亿美元，同比增长 32%，每股收益 0.56 美元 vs. 0.45 美元
-> 利润率大幅提升至 49%（这表明有定价权）。
-> 业绩指引为每股收益 0.61 美元，收入中点约 2.4 亿美元。“对高带宽内存（HBM）的创纪录需求以及更强的 ‘代工厂与逻辑网络应用’ 需求。”
基本上就是整个较小的良率/测试生态系统。起飞。
来源：Serenity