纽约见面会的忙碌周末（感谢所有 350 位到场的朋友！），但我一直在关注周末的市场动态，显然情况不太

纽约见面会的忙碌周末（感谢所有 350 位到场的朋友！），但我一直在关注周末的市场动态，显然情况不太乐观。

快速想法：

- 大部分抛售感觉像是对 Warsh 成为新美联储主席及其围绕量化紧缩的鹰派立场的过度反应。听着，最终是特朗普选了他，而特朗普想要一个强劲的市场。我认为 Warsh 明白这一点，他之前支持 AI 作为通缩力量的言论可能让他主张大幅降低利率。看涨。

- 我认为加密货币下跌有两个原因：黄金/白银势头增强 + 杠杆继续被清除。我真的不知道$Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF(BTC.US) 和$Grayscale Ethereum Mini Staking ETF(ETH.US) 会跌到多低，但这并不像是一个结构性外逃，需要看到比特币跌到 5 万美元和以太坊跌到 1.5 千美元，这可能会发生，但现在你已经进入自 2024 年 8 月以来最超卖的区域。今天将很重要，看看买家是否会进场。

- 成长股在令人难以置信的盈利后遭到抛售，这种抛售水平对我来说似乎很假。抱歉，但$微软(MSFT.US) 在一个季度内云业务仅差 2% 的情况下不应该跌 10%，尤其是当你看到来自$TSMC、$美光科技(MU.US) 等公司的需求水平时。这一切都会回流到超大规模公司。$SoFi Tech(SOFI.US) 也不应该跌 15%。我认为这些股票中有很多价格已经非常诱人，尤其是考虑到它们并没有随标普 500 指数下跌（基本上$SPX 持平或略微下跌），这意味着它们可能会进一步下跌，但它们的盈利似乎并不支持这一点。

- 黄金/白银对我来说仍然很奇怪。保证金要求的提高可能影响了流动性，但这些资产 10% 的波动感觉不太健康。我想我们已经到了资本主义的这个阶段，这些类型的资产需要像现在这样被大量交易，但我只是旁观。有很多股票已经跌得足够多，比金属更值得买入。如果金属稳定并盘整，感觉会更健康。

- Moltbook 真的疯了。但是，非常看好 AI。智能体只会变得更好。

- 盈利很重要，到目前为止 80% 的公司都超出了预期。其他一切都是噪音。如果公司继续超出预期，市场有机会继续奖励它们。压力很大，但第四季度的盈利一直很强劲。仍然是一个选股市场，像太空、内存、无人机这样的核心主题在今年初表现不错，2 月份将很重要，看看这些主题是否继续成为赢家，不管大型科技公司是否发布强劲数据。

- 美国 10 年期收益率需要下降。你会认为像 Warsh 这样的潜在鹰派会让他们下降……但还没有。上周的生产者价格指数可能太强了。在收益率下降之前，我认为我们会看到一些非常奇怪的股价波动。

- 黄仁勋在周末强调了内存对 AI 理论的重要性以及他对 OpenAI 的支持程度……看起来大部分科技行业将继续支持他们，并确保他们上市。SpaceX 和 XAI 的合并也完全合理，我认为绝对应该发生。

最后，Palantir $Palantir Tech(PLTR.US) 今天发布盈利。我认为我们会看到一些不错的数据和严肃的指引。宏观因素将决定股价走势，但这家公司已经改变了很多人的生活，他们才刚刚开始。营收和运营利润率的实际增长应继续将他们标榜为地球上最重要的 AI 软件公司。将在美国东部时间下午 3:30 直播盈利发布！

好了，是时候看看市场在 2 月的第一周如何反应了……

来源: amit