amit

SPACEXAI 已与 ANTHROPIC 签署协议以访问 COLOSSUS 1。

Anthropic 计划利用额外的计算能力，直接提升 Claude Pro 和 Claude Max 订阅者的服务容量。

埃隆刚刚将 SpaceX 的计算优势转化为最新的计算服务提供商之一...

来源: amit

$美光科技(MU.US)

来源: amit

川普：

暂停 “自由计划”，接近与伊朗达成最终协议

来源：amit

ANTHROPIC 承诺未来 5 年在谷歌云和芯片上投入 2000 亿美元 — THE INFORMATION

谷歌 $谷歌 (GOOGL.US) 现在是地球上最有价值的公司，超越了 $英伟达 (NVDA.US) 英伟达。

来源：amit

市场想要的是存储和光通信

绝对不想要软件或金融科技

或者英伟达了 😂

在 AI 供应链的核心地带，一场相当不可思议的牛市行情正在上演

来源：amit

$Palantir Tech(PLTR.US)

Palantir 2026 年第一季度财报：

营收 16.3 亿美元，同比增长 85%美国市场营收 12.8 亿美元，同比增长 104%GAAP 净利润 8.71 亿美元，利润率 53%Rule of 40 指标为 145%将 2026 财年增长指引从 61% 上调至 71%

Palantir 正在重新定义在 AI 时代的统治力意味着什么。

来源：amit

川普：

- 伊朗在 “自由行动” 期间向韩国货船开火

- 是时候让韩国加入伊朗任务了

- 我们击沉了七艘小船，这是他们仅剩的全部了

几周来首次有意义的升级…市场持平/微跌。

来源：amit

川普：

- 两艘悬挂美国国旗的商船已成功通过海峡，并继续安全航行

- 美国导弹驱逐舰在 “自由计划” 下通过霍尔木兹海峡后，现已在阿拉伯湾执行任务

伊朗声称他们向美国军舰开火，川普和美国中央司令部表示这根本没有发生，实际上他们还护送了两艘船只安全通过海峡。

来源: amit

股市正处于一个有趣的时刻。

多头正指着全球最大公司前所未有的盈利增长水平。

空头则指出油价持续飙升，而股票风险溢价基本为零，只有一两个板块贡献了大部分涨幅。

我花了整个上午整理每一张图表、每一个反面论点，试图将它们整合成一个连贯的解释，说明为何这次上涨如此具有历史意义，但也可能令人担忧。

历史性上涨：

半导体行业自 2017 年以来最超买，我们见过它们最好的行情标普 500 指数四月上涨 10%随着超大规模公司增加资本支出，自 2021 年以来各行业盈利增长最佳

令人担忧之处：

油价仍在 100 美元以上金融板块年内下跌，并未参与此轮上涨日本持续操纵其货币，日元是全球科技交易的一部分债券收益率...完全没有下降

股市正在忽略所有坏消息，但也许，有正确的理由...

下方文章 ⬇️

来源：amit

川普宣布 “自由计划”，预计周一上午启动：

多个未卷入中东冲突的国家已请求美国帮助解救被困在霍尔木兹海峡的船只美国计划引导这些中立船只安全驶离限制水域，以便其恢复正常运营这项名为 “自由计划” 的行动定于周一启动该任务被视为一项人道主义举措，因为许多船只食物和基本补给已所剩无几美国警告，在继续与伊朗进行外交讨论的同时，任何对此行动的干扰都将遭到武力回应

来源：amit

伊朗战争最新动态：

来源：amit

突发新闻: 据《华尔街日报》报道，游戏驿站正考虑收购易趣。

游戏驿站目前市值 110 亿美元。易趣市值 460 亿美元。

瑞安·科恩过去曾通过稀释股份来筹集资金，但这次收购可能需要一些战略融资。

你认为这合理吗？

来源: amit

四月份盈利增长预期为 +13%。

我们实际达到了 +28%。

大型科技股的表现远超想象。

如果你有看跌的理由，那不能是盈利问题。

对市场来说，这是多么棒的一个月啊。

来源：amit

做市商在财报后对科技巨头进行的是哪种拉高出货的把戏啊😂

$Meta(META.US) 创下自 2025 年 10 月以来最差单日表现

$微软 (MSFT.US) 跌回 400 美元

$亚马逊 (AMZN.US) 我见过最快的 14 美元反转

$英伟达 (NVDA.US) 被砸到 200 美元以下

看起来 $谷歌 (GOOGL.US) 是市场的最爱，守住了 +5% 的涨幅

相比昨天的波动真是够疯狂的

来源：amit

嗯

大型科技股表现绝对碾压

资本支出全面上调

云业务增长率被大幅超越

第二季度指引强劲

$Meta(META.US) 是唯一收跌的，即使日活用户因伊朗问题略有不及预期，但在 33% 的增长下，这似乎不太合理

但 $Google(GOOGL.US) $Amazon(AMZN.US) $Microsoft(MSFT.US) 表现碾压

好戏继续

来源：amit

鲍威尔：我将在主席任期结束后继续留在美联储担任理事

当被问及为何不退休时，鲍威尔表示他原本计划退休，但司法部的调查让他 “别无选择，只能坚持到底” 并留任

基本上是对特朗普竖中指

来源：amit

突发新闻：在杰罗姆·鲍威尔作为美联储主席的最后一次联邦公开市场委员会会议上，他和美联储决定维持利率不变。

来源：amit

对于两大零售股 $SoFi Tech(SOFI.US) 和 $Robinhood(HOOD.US) 来说，这是糟糕的一天。

对于持续交出亮眼财报的 AI 基础设施股，如 $Bloom Energy(BE.US)、$希捷科技(STX.US)、$Nuveen Select Tax Free Income Portfolio(NXP.US)，则是令人惊叹的一天。

我认为，在从低点反弹的现阶段，更广泛的问题是：你是否认为，持有输家并换成赢家，会存在机会成本。

如果公司经营良好，输家通常会在下跌时被买入，因为价格更划算。

而当前市场正在奖励赢家，即使其市盈率极高（如英特尔），或几乎没有盈利（如 Bloom），只要其发展轨迹持续显示它们将继续获胜。

那么，你会在这里卖掉所有的 $SoFi Tech(SOFI.US) 去买 $闪迪(SNDK.US) 或 $美光科技(MU.US) 吗？

我不确定有多少人会这么做，但到目前为止，金融科技和软件股即使财报不错也持续下跌，因为市场已经轮动到那些持续交出强劲业绩的公司。

只是不确定有多少人有勇气买入年内已上涨 3-4 倍的图表，并卖掉基本面强劲但被套牢的股票，只是为了参与当前获胜的交易。

来源：amit

$亚马逊(AMZN.US) $谷歌-A(GOOGL.US) $Meta(META.US) $微软(MSFT.US) 的财报明天一起出

这将是我们在 2026 年经历的最疯狂的日子之一

所有这些数万亿美元的资金，都会随着营收和每股收益的超预期或不及预期而来回波动，哈哈

& 而我们的大多数朋友和家人只会照常生活，对美东时间下午 4 点发生的事一无所知 😆

来源：amit

$Robinhood(HOOD.US)

来源：amit

我觉得今天真正担心 “抄底” 的人，是那些手里大部分是现金的人。

我不认为$AMD(AMD.US) 从 350 美元跌到 320 美元是什么了不起的抄底机会，毕竟它之前是从 195 美元涨上来的。也许苏姿丰会带来惊喜，股价能重回高点，但这需要催化剂，而不是像之前那样靠整个市场的势头把所有半导体股票都推高。

我也不认为$英伟达(NVDA.US) 从 217 美元跌到 210 美元是什么巨大的抄底机会，毕竟它之前是从 165 美元涨上来的。

但是，如果你认为以后没有机会以更低的价格买入$AMD(AMD.US)，那么我理解你急于买入的心情。只是风险与回报相比可能更不均衡，因为再说一遍，这只股票已经涨了很多。

$艾克尔科技(AMKR.US) 的业绩刚刚爆表，但股价却下跌了，因为它今年至今已经上涨了 80%，然后才公布业绩。

$迈威尔科技(MRVL.US) 下跌了 9%，但今年至今上涨了 74%。

$Arm(ARM.US)、$天弘科技(CLS.US)、$博通(AVGO.US) 以及许多其他股票的情况也是如此。

如果你手里只有现金，也许你确实需要小买一点，但看起来今天就是那种应该冷静下来、不要太过贪婪的日子，因为所有超买的股票都在做超买股票该做的事……那就是回调。

来源：amit

今早股市因《华尔街日报》的一篇报道而大幅下跌，该报道称 OpenAI 未能实现其 2025 年底的内部营收目标。

关于此事可能并不像外界解读的那么糟糕，我有几点看法：

- OpenAI 未能完成其营收积压的一部分原因是他们缺乏足够的算力。Jassy、Dario 和 Altman 都曾表示，如果他们拥有更多算力，增长将会更快。能源/电力/土地瓶颈似乎比 “未达营收目标” 的故事性更强，因为如果算力限制是未达标的原因，那么这是供应端的问题，而非需求端。

- OpenAI 可能因$谷歌-A(GOOGL.US) 和 Anthropic 开始严重抢占市场份额而未能达到内部预测。如果这是真的，这对半导体/AI 行业并非利空，更多是利空 OpenAI。算力支出只会从 OpenAI 转移到 Anthropic 和 Google。所以，如果 OpenAI 取消一个数据中心，这对相关方是坏事，但如果 Google 最终接手了那个数据中心，同样的资金将继续投入到构建该算力的所有不同供应商那里。

- $费城交易所 半导体 ETF - iShares(SOXX.US) 刚刚连续录得 18 个交易日上涨。它正寻找任何理由进行抛售。显然，一些股票已经涨得过高，例如$Arm(ARM.US)，其市销率一度达到 70 倍。《华尔街日报》的这篇文章可能只是为这次抛售提供了一个理由，坦白说，在经历了这轮上涨之后，这次抛售本不需要理由。

总体而言，这感觉更像是一则关于公司未能完全达到预期的普通头条新闻，而非围绕算力限制的系统性问题。

大型科技公司将于周三发布财报，所有人的目光都将聚焦于它们在资本支出、投资回报率、增长等方面的表态。

$英伟达(NVDA.US) $AMD(AMD.US) $微软(MSFT.US) $Meta(META.US) $甲骨文(ORCL.US)

来源：amit

$英伟达(NVDA.US) 英伟达盘后继续攀升。

一家市值 5.26 万亿美元的公司。

我想象黄仁勋今天应该会笑一笑，过去 7 个月这只股票基本上没怎么动。

看来投资者们意识到，如果不持有这家处于 AI、资本支出、半导体等领域核心的公司，就很难看好这些领域。

这并不意味着这家公司会跑赢许多规模较小、更容易实现翻倍/三倍等增长的公司，但这确实意味着，在股市历史上最伟大的财报季之后，这些公司中最重要的一家不应该只以 15 倍的前瞻市盈率交易。

这是一个令人难以置信的故事，将以 80% 的增速复合增长，重新加速，进入今年第一季度的财报季。

来源：amit

所以这个埃隆/OpenAI 的诉讼案……

埃隆要求 1340 亿美元的赔偿。

假设他赢了。OpenAI 刚刚筹集了 1220 亿美元。

这笔钱的大部分将流向$AMD(AMD.US)、$英伟达(NVDA.US)、$甲骨文(ORCL.US)、$亚马逊(AMZN.US) 等公司，以支付他们的算力需求。

支付给埃隆的唯一可能方式就是给他股票……

如果埃隆在一个可能以 1 万亿美元估值 IPO 的公司身上获得 1340 亿美元，那么他实际上将获得该公司 10% 的股份🤯

这将成为我们几十年来在科技领域所见到的最高调的审判。

来源：amit

这个 $POET Tech(POET.US) 的故事简直难以置信

唯一一只全年毫无动静的光子学股票两周前的一份做空报告将其股价打至 6.80 美元几天后，首席财务官在播客中确认了一笔 $迈威尔科技(MRVL.US) 的订单股价从 6.80 美元飙升至 17 美元Marvell 出面表示这违反了保密协议股价一天内下跌 45%

最疯狂的是，POET 的首席执行官仅持有...7,000 股。

大家怎么看？这是否是一个逢低买入的机会，因为他们的光学技术可能会在其他地方应用？还是说首席财务官泄露消息的行为意味着这只股票永远不该碰？

韩国人在这只股票上投入巨大，许多人过去一年里一直在组建群组并分享他们的深度研究。

上周对他们来说是一次巨大的胜利，这引发了全球范围内对这只股票的更多错失恐惧症，但今天感觉像是股价下跌的一个实质性原因，源于几周前的那份做空报告。

公司账上仍有 4.3 亿美元现金，但几乎没有收入，而且一个大订单被取消...收入增长的希望似乎正是股价受挫的原因。

大家对此有何想法？

来源：amit