对于两大零售股 $SoFi Tech(SOFI.US) 和 $Robinhood(HOOD.US) 来说，这是糟糕的一天。

对于持续交出亮眼财报的 AI 基础设施股，如 $Bloom Energy(BE.US)、$希捷科技(STX.US)、$Nuveen Select Tax Free Income Portfolio(NXP.US)，则是令人惊叹的一天。

我认为，在从低点反弹的现阶段，更广泛的问题是：你是否认为，持有输家并换成赢家，会存在机会成本。

如果公司经营良好，输家通常会在下跌时被买入，因为价格更划算。

而当前市场正在奖励赢家，即使其市盈率极高（如英特尔），或几乎没有盈利（如 Bloom），只要其发展轨迹持续显示它们将继续获胜。

那么，你会在这里卖掉所有的 $SoFi Tech(SOFI.US) 去买 $闪迪(SNDK.US) 或 $美光科技(MU.US) 吗？

我不确定有多少人会这么做，但到目前为止，金融科技和软件股即使财报不错也持续下跌，因为市场已经轮动到那些持续交出强劲业绩的公司。

只是不确定有多少人有勇气买入年内已上涨 3-4 倍的图表，并卖掉基本面强劲但被套牢的股票，只是为了参与当前获胜的交易。

来源：amit