这两天的新出的经济数据——从小幅低于预期的续申失业人数到持续低迷的二手房销售，都在隐含经济持续降温。在充分的流动性护航之下，市场还在持续交易软着陆预期。

所以即使昨晚$美光科技(MU.US) 因为指引不够强劲，拖累了半导体三强——英伟达、台积电和博通，导致板块性回调。但从行情结构上来说，资金似乎有往下游转移的迹象。

无论是持续上行的互联网信息与内容，还是应用软件。在友好的宏观和流动性环境下，资金在轮动而不是简单地获利锁盈。