整个六月还是以 AI+ 科技巨头主导的行情，硬科技和软科技的 AI 主题三巨头——苹果、微软和英伟达中，涨幅主要集中在$苹果(AAPL.US) 和$英伟达(NVDA.US) 。

从节奏上来看，AI 的再次拉起主要是宏观流动性充裕为背景 +AI PC/Phone 叙事逻辑下的两大事件：a）下游软件 Adobe 等业绩超预期；b）台积电的涨价来催动的轮番上涨，而美光财报发布后不及预期的指引，让大家对手机和 PC 的预期又有冷却。

这种上涨特征，无论是高频的买卖方草根调研看订单、订单等待时间，还是基于产业链上每个公司的指引，整体还是体现出非常明显的高频景气度驱动的特征，这种情况下，超涨不是问题，行业只要业绩趋势性向上，股价可能超涨了仍能继续向上，所以核心还是关注节奏。

从七月中旬开始，美股会进入大范围的财报季，到时又是观察高频数据的时候了。